一 案例成员背景
本案例中所涉及成员的基本情况如表9 -1所示。
表9—1案例1成员情况
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姓名 |
年龄 |
成员 |
职业 |
身体状况 |
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王自强 |
43岁 |
两年前与前妻离婚 |
小企业主 |
佳 |
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张怡君 |
38岁 |
3年前丧偶 |
国营单位职工 |
佳 |
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王小莉 |
10岁 |
王自强与前妻女儿，由王抚养 |
学生 |
佳 |
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张丽萍 |
8岁 |
张怡君与前夫的女儿，从母姓 |
学生 |
佳 |
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陈芳 |
76岁 |
王自强的母亲，由王赡养 |
已退休 |
行动不便需看护 |
二 收支情况
1．王自强先生于5年前创业，拥有一家30名员工的个人独资企业——自强制鞋厂，目前业务稳定。前一年年底的财务报表见表9 -2。王先生与前妻的离婚协议中，承诺在离婚后5年内，每月固定支付前妻的生活费2 000元。王先生每月还需负担母亲的生活费与看护费4 000元，预计还要负担5年左右。王先生离婚后暂与女儿租用100平米房屋居住，房租每月3 000元。另外还需支付自己与女儿的生活费用每月共4 000元。
2．张怡君小姐为国营事业单位职工，20年前进入该单位工作，但其所在单位10年前才参加国家基本养老保险。目前的月税前工资为每月5 000元，预计以后工资增长率为5%。每月的税前房租收入为3 000元，另外需支付自己与女儿的生活费用每月共4 000元。
三 资产负债情况
1．王自强先生目前有活期存款20 000元，还有自强制鞋厂企业投资净资产1 000 000元，详细情况参见表9 -2。原有一套150平方米、无贷款的房子，已于离婚时分给前妻。
2．张怡君小姐的前夫3年前英年早逝，留给张小姐与女儿一栋100平方米，现值90万元，房龄3年的投资用房产，至今还有商业房贷200 000元未还，贷款剩余期限10年。另外还留有已上市的三通公司股票10 000股，成本每股5元。过去3年未配息，股改时增配30%股数，股改完成后目前股价为每股5.8元。三通公司的财务报表见表9-2。张小姐名下还有活期存款10 000元，外币存款5 000美元和房龄10年，现值40万元的50平方米房改房。目前与女儿共同居住，无贷款。张小姐国家基本养老金保险个人账户储存额为30 000元，住房公积金账户余额40 000元。
表9-2 自强制鞋厂与三通公司状况 （金额单位：元）
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资产负债情况 |
自强制鞋厂 |
三通公司 |
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现金及银行存款 |
100 000 |
3.70% |
500 000 |
1.41% |
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应收账款 |
300 000 |
11.11% |
5 000 000 |
14.08% |
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存货 |
800 000 |
29. 63% |
10 000 000 |
28.17% |
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固定资产 |
l 500 000 |
55. 56% |
20 000 000 |
56.34% |
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资产总额 |
2 700 000 |
100. 00% |
35 500 000 |
100.00% |
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应付账款 |
200 000 |
7. 41% |
3 000 000 |
8.45% |
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短期借款 |
1 500 000 |
55. 56% |
10 000 000 |
28.17% |
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所有者权益 |
1 000 000 |
37. 04% |
22 500 000 |
63.38% |
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损益情况（2008年度） |
自强制鞋厂 |
三通公司 |
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营业收入 |
3 000 000 |
100.00% |
50 000 000 |
100.00% |
王自强先生与张怡君小姐除了社保以外，尚未投保任何商业保险。
五 客户的特殊状况与理财目标（依照重要性顺序）
1．王先生与张小姐于1年前认识，打算近期结婚。由于双方都是再婚且各有子女，打算签订婚前协议书，为了避免王先生独资企业的风险，婚后拟采用夫妻财产归各自所有的财产制度。婚后四人的共同生活费可下降到6 000元，由王先生负责。两人女儿的教育费用由各自负责。
2．两人在婚后打算购置一套200平方米房屋自住，总价200万元。欲购置的新房产户主拟为张小姐，购房的相关费用也由其负责。
3．王先生与张小姐需准备子女上大学的费用。如果能力许可，希望两人的女儿均可出国留学。
4．按照国家规定，张小姐55岁退休，预计张小姐退休后每年的开销现值为20 000元，退休后生活30年。王先生打算60岁时与张小姐同年退休，预计王先生退休后每年的开销现值为30 000元，退休后生活20年。
5．王先生过去5年的事业盈余除了家用外都用来扩充鞋厂的规模，目前获利已较稳定，希望未来可以分散投资，计划投资金融产品，王先生属于较积极的投资人，可承担10%左右的损失。
六 规划问题
1．依照目前的宏观经济条件，设定回答下列问题时各项合理昀假设，如存贷款利率与汇率、收入成长率、通货膨胀率、房价与学费成长率、投资工具预估报酬率、房屋与汽车折旧率、社保提缴率与相关税率等。
2．编制王自强家庭婚前与婚后的家庭资产负债表与现金流量表，并做家庭财务诊断。
3．如果王自强与张怡君打算签订婚前协议书，应该包括哪些内容？请协助他们制定。
4．张怡君小姐婚后换房，请帮张小姐分析下列3个筹资方案并做决策建议：
