【案例精选】综合案例6-面对离婚抉择家庭的规划案例

综合案例6-面对离婚抉择家庭的规划案例

一 案例成员背景
    本案例中所涉及成员的基本情况如下表所示。

    本表案例6成员情况

 黄子荣先生现年35岁，虽然只有师范大学本科毕业，在某高中担任理化老师，却热衷于发明。27岁时与小他3岁的秦絮小姐结婚，30岁时一项实用性的发明取得专利权；授权某家大企业作商业性运用，家境一下子富裕起来。但过去几年黄先生仍然在高中任教，维持俭朴的生活，想进行更多的发明。而黄太太在先生有了钱以后，就改变了生活形态，跻身上流社会，交往复杂。夫妻感情已产生裂痕。前来请教理财师离婚的成本与相关事宜。

二 收支情况

    黄先生在高中任教每月3 000元的收入已足够自己使用。黄太太未工作，无收人，但黄太太在过去5年内除了买房与买车的花费外，每个月的开销高达40 000元。另外黄先生每年给父母亲30 000元，为喜欢出国旅游的父母提供充裕的经费。

三 资产负债状况
    黄先生在5年前的一项专利卖给一家国内大型企业，获得2 000万元的税前权利金。拿到税后权利金后当时买了200万元的房子与50万元的进口车。另外银行存款还有1 200万元，房子与车子都过户在黄太太名下，没有做其他的金融投资。

四 保险状况
    黄先生结婚时投保终身寿险保单一张，保额200万元，年缴保费4 000元，缴费期20年，已缴8年，目前保单的现金价值为30 000元，受益人为黄太太。黄太太未买保险。
五 客户的特殊状况与理财目标（依照重要性顺序）
    1．黄先生有意与黄太太离婚，因为婚前双方都没有什么财产，得到专利费的重大发明也是婚后发生，黄先生想算一下离婚的成本，与不离婚情况下黄太太目前花费的比较，何者划算。
    2．黄先生想成立一个学生发明基金会，推广发明构思在中小学教育扎根。基金会的资金用来赞助各种学生发明展览，及为获奖学生提供奖学金。
    3．对于儿子的教育，夫妻间也有很大的分歧。黄太太有一个大姐移民加拿大，因此想送儿子到加拿大当小留学生，希望辱年提缴20万元以大姐为受托人成立儿子教养信托。黄先生想多陪儿子并且希望自己教育儿子发明的乐趣。黄先生若离婚要争取孩子的监护权，依照自己的意愿来教养儿子在国内念大学。
    4-黄先生过去投资过于保守，加上太太花钱多，使财富累积情况不如预期。希望以目前1 200万元的存款，与未来每年的储蓄，找到更好的投资渠道做有效的运用。
    5．黄先生父母未来10年每年仍有出国旅行的计划。不管是否取得子女扶养权，黄先生离婚后希望与儿子、父母每年出国旅行1个月，预计花费10万元。
    6．若遇到合适的意中人，黄先生离婚后不排除再婚或再生小孩的可能性。
六 规划问题

    1．依照目前的宏观经济条件，设定回答下列问题时各项合理的假设，如存贷款利率与汇率、收入成长率、通货膨胀率、房价与学费成长率、投资工具预估报酬率、房屋与汽车折旧率、社保提缴率与相关税率等。
    2．请编制黄子荣家庭的家庭资产负债表与现金流量表，并做财务诊断。
    3．请计算黄先生现在离婚的成本，并建议共同财产的分割方式，编制一旦离婚后的资产负债表。分析以下3个方案：

    (1)黄先生保有房产，取得子女抚养权。
    (2)黄先生将房产给前妻，但取得子女抚养权。
    (3)黄先生将房产给前妻，未取得子女抚养权。
    4．请利用现金流量模拟，比较离婚与不离婚情况下，其他理财目标的达成情况，与要达成所有理财目标的内部报酬率。不离婚的状况搭配儿子当小留学生的计划，离婚的状况要模拟儿子抚养权判决归属黄先生与黄太太的两种可能。
    5．比较成立基金会的两种方式：一种是黄先生现在就辞去教职，以离婚后的财产成立基金会，自己担任基金会的执行长，领取相当于高中教职薪水的酬劳，为终身制；另一种是黄先生55岁从高中教师退休后，以工龄30年计算领取养老金，预计除养老金外每月仍需另准备3 000元现值的开销，在留出补足该开销缺口的退休金后，剩下的钱全都捐助成立发明基金会。后者在成立基金会前需要为自己留下的整笔退休金为多少元？在5%的投资报酬率假设下，两种情况下成立基金会的届时金额为多少元？
    6．假设黄先生离婚2年后再婚，新婚太太为同一个学校28岁的音乐老师蔡小姐，3年后又生一个小女孩，假设婚后生活费为每月4 000元，子女教育费为每月1 000元i蔡小姐的税前收入为2 500元，如此时黄先生再来做规划，会有哪些改变？以离婚时房屋归前妻，儿子抚养权归黄先生，在国内受教育，此次婚姻可白头偕老来规划。
    7．就黄先生现有的家庭保障情况，在不离婚时保额是否足够，在离婚时与再婚时，保额与受益人，该如何调整？
    8．在暂不考虑再婚情况下制作黄子荣的理财规划报告书。
七 规划思路
    规划重点：出让发明专利暴富后，因妻子开销大，坐吃山空的家庭。夫妻感情出现裂痕，在离婚决策前应计算离婚成本；同时对黄子荣成立发明基金会的想法，就何时以何种方式成立提供建议。
    1．财务诊断：资产负债表上净值高，但现金流量表的负储蓄也很高，必须变现资产才能应付开销。可算出以目前的净资产，不留遗产的话，最高的生活开销是多少，作为维持婚姻，要妻子降低开销的最终要求。
    2．保险规划：如原保单受益人为前妻，离婚后要更改原保单受益人，但若发生保险事故子女还小时，生母作为监护人仍可管理这笔保险金，可设定黄先生的父母为前二顺位受益人，等子女成年再移除。再婚时可以新配偶为受益人，加买保单。
    3．投资规划：过去的投资都以定期存款保有，过于保守。可根据风险属性合理地配置债券与股票的比率。基金会的投资必须符合基金会条例的规定，不能冒太高风险。
    4．离婚与基金会决策分析：‘可计算若不离婚，以现有的开销，净资产可维持多久。与离婚后财产减半，自己的开销可维持多久做比较，来做离婚决策。何时成立基金会，因为个人投资与基金会投资的财富累积效果不同，可折合现值做比较。
    5．生涯模拟：可计算不离婚且儿子出国念书、离婚且儿子不崮国念书、离婚两年后再婚等几个生涯模拟表，作为离婚与再婚的决策参考。注意离婚时理财准备减少一半。