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家庭综合理财规划报告/书

【案例精选】综合案例4-老夫少妻海归家庭的规划案例

信息来源:安贞财富 投研中心     点击量:5116
导读:老夫少妻海归家庭的规划案例……

综合案例4-老夫少妻海归家庭的规划案例

一 案例成员背景
本案例中所涉及成员的基本情况如下表所示。
本表案例4成员情况

姓名

年龄

成员

职业

身体状况

财务状况

王修身

45 

客户本人

大学教授 

张雅娴 

25

配偶

家庭主妇 

无收入

王齐家

1

儿子   

学前

由王教授扶养

王治国

l

儿子

学前

由王教授扶养

张平

55

岳父 

务农退休  

 

由王教授赡养

陈雍

50

岳母

家庭主妇

 

由王教授赡养

王修身父母早逝,凭着勤工俭学与助学金念完大学后,出国留学,并取得生物科技博士,之后在美国某高端研究机构工作10年,5年前响应祖国的号召回国,在某知名大学担任教授。王教授过去专心工作,一直是单身,回国任教后不久与张雅娴小姐展开一场轰动全校的师生恋,张雅娴小姐毕业后即与王教授结成连理,并于去年生了一对双胞胎。几个月前王太太请在乡下务农的父母进城帮忙照顾一对外孙。
二 收支情况
1.王教授在大学的月薪1万元,还在其参与投资的国内某生物科技公司担任研发高级顾问,劳务收入每月2万元。此外,王教授每年暑假回美国参与一项长期持续的项目计划,并从美国获得2万美元的收入。收入均为税前收入。
2.目前全家每月的经常性支出为15 000元,年度旅游支出为20 000元。
三 资产负债情况
1.王教授目前全家住在大学教师宿舍,不用付租金。在美国有一栋房子,价值40万美元,目前出租,年租金2万美元。
2.有一部使用3年的进口车,目前价值20万元。
3.金融资产包括存款5万元;美国上市公司股票价值6万美元;全球科技股票基金价值4万美元;另外投资国内某生物科技股份有限公司,资本额1 000万元,王教授的投资占20%
4.王教授在国内无负债,但在美国的房子还有房贷20万美元,固定利率6%,还有10年还清。
四 保险状况
除了大学提供的社保以外,王教授10年前在美国时已投定期寿险保单一张,保额10万美元,年缴保费500美元,缴费到60岁。另回国前投保趸缴型变额万能寿险保单一张,保额5万美元,目前的现金价值4万美元。结婚后将受益人改为张雅娴,并在国内购买大病保险保单一张,保额50万元,缴费期20年,每年缴费25 000元。其他家人都没有投保商业保险。
五 客户的特殊状况与理财目标(依照重要性顺序)
1.王教授原来的宿舍在岳父母搬进来后显得拥挤,住惯芙式社区的王教授决定尽快购买郊区的美式别墅现房,并看中了一栋300平方米,每平方米8 000元,总价240万元的别墅。搬出宿舍后学校每月支付其2 000元房租津贴补助。
2.王教授打算让两个儿子在国内念国际学校到初中,然后到美国念高中与大学。从幼儿园开始念国际学校每年学费的现值为10万元人民币。到美国念书以后每年学费的现值约为2万美元。
3.王教授打算在60岁时退休,退休后全家搬回美国居住。王教授有美国公民身份,由于王太太是独生女,若届时岳父母还健在,要办理依亲移民。预计退休后全家每月生活费的现值为4 000美元。
4.5年后换车,购买现值30万元的车。
5.王教授所投资的生物科技公司,已成立两年,前两年仍有亏损,预计今年开始损益平衡,明年开始获利。该公司因为研发的为治疗老年痴呆症的药方,长期潜力看好。预计明年可有税前利润100万元,往后的股东权益报酬率可维持在30%左右。未来5年的税后利润皆转增股本再投资,5年后打算申请上市。上市后的现金股利分配率预计由目前的0%提高到50%。依照同业的情况,合理市盈率为15倍。王教授想知道,若上市后再出售的获利空间有多少。
六 规划问题
1.依照目前的宏观经济条件,设定回答下列问题时各项合理的假设,如存贷款利率与汇率、收入成长率、通货膨胀率、房价与学费成长率、投资工具预估报酬率、房屋与汽车折旧率、社保提缴率与相关税率等。
2.请编制王修身家庭的家庭资产负债表与现金流量表,并做财务诊断。
3.因为与妻子相差20岁,王教授打算拟订遗嘱,若不幸身故,则就届时遗产将子女养育与妻子的生活费分别成立遗产信托。请协助拟订两个信托的架构并且估计所需的金额。赡养岳父母的生活费包括在妻于的生活费之内。可设定领取受益权的条件。
4.如王教授要从大学宿舍搬迁到郊区别墅,应该如何安排购房的现金流量?请就变现在美国的房产、变现金融资产、变现生物科技公司股票3个方案分别分析并提建议。
5.依照遗属需要法,家庭生活保障年数设定为20年,保费预算设定为国内税后收入的5%,请规划王教授夫妇应有的保险组合,依照目前的保险情况应如何调整?
6.由于王教授具有美国公民身份,在考虑所得税与遗产税负担时,应该考虑哪些跨国税制因素来做规划?
7.考虑各项成长率,假设及5年后出售生物科技公司股票的可能所得,制作王教授的长期生涯模拟表。王教授需要多高的投资报酬率才能达成原定的理财目标?若资产有充足剩余,建议如何调整理财目标?
8.制作王教授一家的理财规划报告书。
七 规划思路
规划重点:老夫少妻家庭,保险与遗产筹划显得特别重要,还要考虑外籍海归人士的税务规划与退休后的移民规划。
1.财务诊断:针对不同的收入来源与王教授的外籍身份,计算应在国内缴的税及可支配收入。制作现金流量表与资产负债表时,应整合中美两国的所有财务信息。
2.保险与遗产筹划:王教授比妻子年长20岁,双胞胎儿子还小,一旦发生保险事故生活费与教育费缺口甚大。应考虑订立遗嘱或遗产信托,并投保可涵盖全家生活费与子女教育金的寿险保额,尤其是生物科技公司上市前的这5年保额需求高。
3.投资规划:根据给定条件,评估5年后生物科技公司上市后的合理股价与获利空间,另外根据风险属性规划未来有净现金流量时的资产配置。
4.国内购房资金来源决策分析:就变现美国房产、变现金融资产或生物科技公司股票,从现金流、往后的市场展望与适合性等角度做可行性分析,做决策建议。
5.生涯模拟:根据是否出售公司股票及购优惠房决策,设定未来的收支预算与理财目标,制作生涯模拟表,检验在可接受的投资报酬率下,是否可以完成所有的理财目标。

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