中信信托-湖北黄石大冶市城投应收账款收益权投资集合资金信托计划

湖北黄石大冶市城投应收账款

中国证监会

中信信托有限责任公司

 在售

24个月

6.0亿

按年付息

100万≤认购金额＜300万    7.3%

300万≤认购金额           7.5%

固定收益

100万

待定！

2018年02月～

质押、担保。

基础设施

用于大冶市王英水库引水工程项目的建设。

大冶城投的整体现金流、大冶城投的整体现金流、大冶城投的整体现金流！

1.大冶高新投为大冶城投的回购义务提供连带责任保证担保；
2.大冶城投以其持有的对汉龙汽车因借款本金7.5亿元以及对应未付利息产生的应收账款为其回购义务提供质押担保义务。

一 大冶市基本情况：
1.位于长江中游南岸、湖北省东南部，与黄石市共同构成武汉城市圈的副中心城市，交通便利；
2.县域经济基本竞争力从全国第156位跃升到第88位，实现“百强”四年四进位（湖北百强县第1位，其余两个县市分别为宜都县、仙桃市）；
3.“中国中小城市最具投资潜力百强县（市）”、“中国中小城市综合实力百强县（市）”、“中国工业百强县（市）”，连续12年荣膺湖北全省最佳金融信用县市。
4.辖区面积1600平方公里，户籍人口98万。
二 大冶市经济情况：
2016年，大冶市GDP实现540.49亿元，同比增长8.1%；
2016年，大冶市实现可支配收入78.58亿元。公共预算收入完成41.66亿元，政府性基金收入10.16亿元，上级补助收入26.88亿元。
2016年，大冶市全市的债务余额为43.37亿元，债务率为55.19%，负债率8.02%。
2016年，大冶市发债收入为16.3亿元，全部债务规模将在3年内也就是2019年前全部置换完毕。
产业结构清晰，劲酒（税收贡献率45%）+传统有色金属（汉阳造、大冶特钢周边）+新能源汽车（汉龙汽车）
发展清晰，主动对接武汉，承接电子信息产业转移，争当武汉“后花园”。
三 回购人尽职调查小结：
大冶城投是：
大冶市总资产规模最大的平台公司、实力较强；
主要从事大冶市的基础设施建设和公用事业运营，地位重要；
得到大冶市政府在债务置换、财政补贴、股权资产划拨的支持；
公开市场发债主体，再融资能力较强，资产负债率较低，本信托计划在债券到期前。
综合来看，大冶城投作为回购人具备强烈的履约意愿和一定的财务实力。
四 保证人尽职调查小结：
大冶高新投是：
大冶市总资产规模第二大的平台公司、实力较强；
主要从事大冶经开区重要的基础设施及安置房建设主体，对大冶经开区的发展起着重要的重要；
可以获得大冶市政府在财政补贴、股权资产划拨的支持；
资产负债率较低，债务负担较轻。
综合来看，大冶高新投作为保证人具备较好的履约意愿和资金实力。

中信信托有限责任公司是以信托业务为主业的全国性非银行金融机构，是资产管理规模最大、综合实力领先的信托公司，2009年被推举为中国信托业协会会长（理事长）单位，并于2012年获得连任。
中信集团由原国家副主席荣毅仁先生于1979年创办，而中信信托是中信集团旗下系统重要成员企业。公司注册资本为人民币100亿元（其中外汇2,300万美元），股东是中国中信有限公司和中信兴业投资集团有限公司。

主要还款来源：
第一还款来源是大冶城投的整体现金流；
第二还款来源为保证人湖北大冶湖高新技术产业投资有限公司的整体现金流；
第三还款来源为标的债权的处置所得。