光大信托-恒大绿洲南宁集合资金信托计划

恒大绿洲南宁信托计划

中国银监会

光大兴陇信托有限责任公司

 在售

18个月

1.8亿

按季付息

100万≤认购金额   7.2%

固定收益

100万

中国光大银行南宁分营业部

2017年05月～

抵押贷款

房地产业

向南宁银象发放贷款、用于南宁市五象良庆区大沙田五象岭“南宁恒大绿洲”项目。

南宁恒大绿洲项目销售收入及抵押地块项目的未来销售收入。

一 信托计划成立前：
1）广州恒大提供连带责任保证担保。
2）香港恒大提供连带责任保证担保。
3)桂林恒大江湾项目公司100%股权、南宁良庆区玉洞大道项目公司100%股权、柳州恒大御景湾项目公司100%股权及南宁恒大雅苑项目公司100%“项目公司股权”质押。
二 信托计划成立之日起6个月内：
1）以桂林恒大江湾项目、南宁良庆区玉洞大道项目、柳州恒大御景湾项目及南宁恒大雅苑项目的土地使用权的抵押担保。
2）办理完毕1）项下全部土地抵押后，解除项目公司股权质押。
3）解除广州恒大的连带责任保证担保，保留香港恒大保证担保。

一 融资人简介
1、概况
南宁银象房地产开发有限责任公司为南宁恒大绿洲项目的开发公司，由恒大地产集团南宁有限公司100%控股。南宁银象房地产开发有限责任公司（以下简称“南宁银象”）成立于2005 年，注册资本2000 万元。
2、财务状况
2015年末，公司总资产34.93亿元，其中流动资产为34.59亿，主要为其它应收款和存货；总负债32.43亿元，其中流动负债19.32亿，长期借款为13.1亿资产负债率92.84%，流动比率为179%；营业收入16.17亿，净利润4.23亿元。
3、信用状况
根据中国人民银行征信系统查询，截止到2016 年2 月26 日，南宁银象没有任何不良负债信息，也没有任何欠息信息，信用记录良好。截至2016 年2 月26 日，贷款余额为124936.8 万元人民币。
二 担保人简介——中国恒大集团（3333.HK）
1、概况
中国恒大集团是香港上市公司（3333.HK），以民生住宅产业为主，集快消、商业、酒店、体育、文化等产业为一体的特大型企业集团。2016年恒大全年合约销售金额约为3733.7亿元，同比增长85.4%；全年合约销售面积约为4469万平方米，较2015年增长75.2%；合约销售均价8355元每平米，同比增5.9%。
2、财务状况
截至2016年12月底，公司总资产13508.7亿元，同比增78.4%；实现净利润176.2亿元人民币，较2015年上升1.6%；毛利从2015年的374.1亿元上升58.8%至594.2亿元；毛利率28.1%，集团持有现金3043亿元。
3、信用状况
中国恒大集团（3333.HK），与工、农、中、建、交、国开行、民生、光大、兴业、招商、邮储、广发、平安、浦发等多家银行有业务合作，履约情况良好，从未有拖欠本息等不良记录。对外担保均为正常，未出现关注或不良。

三 担保人简介—广州恒大
1、概况
恒大地产集团有限公司（广州恒大）是中国恒大集团的下属控股企业，是集团的地产业务主体，具有国家一级开发资质。
2、财务状况
截止2015 年末总资产1026 亿元，2015年实现营业收入、投资收益及净利润12.71 亿元、50.21 亿元和33.82 亿元。
担保人综合分析：广州恒大及香港恒大均是项目运作经验丰富，口碑良好、
盈利能力强、信用良好、可持续发展能力强的企业，具有较强的担保实力。

光大兴陇信托有限责任公司
光大信托前身为成立于1980年的甘肃省信托有限责任公司，是国内最早成立的信托投资机构之一。注册资本10.18亿元，主营资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产和财产权信托等业务，股东成员包括：中国光大集团股份公司（持股51%），甘肃省国有资产投资集团有限公司（持股41.58%），白银市财政局，天水市财政局。
截止2016年12月末，光大兴陇信托管理信托规模合计3500亿余。
中国光大集团股份公司
中央管理的国有重要骨干企业，创办于1983年。是以经营银行、证券、保险、信托、资产管理、期货、金融租赁、实业等业务为主的特大型企业集团。光大集团在境内的主要企业有中国光大银行（ 股票代码： 601818 ，06818.HK）、光大证券股份有限公司（股票代码：601788）、光大永明人寿保险有限公司、光大金控资产管理公司等金融机构以及中国光大实业（集团）公司、中国光大投资管理公司、上海光大会展中心、光大置业公司等实
业企业；在香港经营的企业有中国光大控股有限公司（股票代码：0165.HK）和中国光大国际有限公司（股票代码：0257. HK）等20家公司。
截至2014年底，集团管理资产总额约3万亿元，全年实现税前利润450亿元，员工总数近5万人。

一 项目简介
1、项目背景
项目所在地南宁市是广西壮族自治区首府，处于中国华南、西南和东南亚经济圈的结合部，是环北部湾沿岸重要政治、经济、文化中心。2016年，南宁市人均GDP全国排名31位，共3703.39亿，总人口698.61万，人均GDP 5.3万元。
2、项目位置
南宁恒大绿洲项目位于南宁市辖区良庆区大沙田片区，紧挨南宁大桥，毗邻青秀山风景区，属于南宁市重点开发区域——五象新区里最靠近城市中心的片区，商圈、行政、医疗配套一应俱全。
3、项目进度及实施计划
南宁恒大绿洲是恒大在南宁的首个商住项目，拥有邕江一线江景。南宁恒大绿洲项目整体总投估算46.5 亿，目前四证齐全。部分总投资：301673.57 万元。
该项目为精装交付，周边的竞品均为毛坯房，该项目拥有较好的市场口碑，去化速度较快，截至2016年4月中旬，已售3050 套，面积297707 平方米，未售1199 套，面积57789 平方米，去化率为83.74%。
二 还款来源分析
1、南宁恒大绿洲项目的未来销售收入（融资项目）
根据项目的投资测算和销售运营计划，全部项目完成之后，可以实现销售收入42 亿元，净利润6.8 亿元。
2、抵押地块项目的未来销售收入
南宁恒大绿洲项目位于南宁市辖区良庆区大沙田片区，紧挨南宁大桥，毗邻青秀山风景区，属于南宁市重点开发区域——五象新区里最靠近城市中心的片区，商圈、行政、医疗一应俱全。