国民信托-福州马尾棚户区改造项目贷款集合资金信托计划

福州马尾棚户区改造项目贷款

中国银监会

国民信托有限公司

 执行

18～24个月

2.0亿

按年付息

100万≤认购金额＜300万   9.0%
300万≤认购金额          9.5%

固定收益

100万

待定！

2015年11月

抵押贷款

房地产业

福州市马尾区沿山1-7弄、共和里、旺歧境棚户区改造项目的开发建设。

第一还款来源：政府返还投资建设综合成本和投资回报；第二还款来源：正荣集团的销售回款。

1.100%股权质押
将其拥有的项目公司正荣（马尾）投资发展有限公司100%股权质押。
2.正荣集团担保
正荣集团有限公司提供连带责任保证担保。
3.实际控制人担保
实际控制人欧宗荣及配偶、欧宗荣之子欧国强（正荣集团法人代表）及配偶提供连带责任保证担保。

一 项目区位
福州是海峡西岸经济区政治、经济、文化、科研中心以及现代金融服务业中心，首批14个对外开放的沿海港口城市之一，全国综合实力五十强城市，2014年全市GDP5169.16亿元。
马尾区（1993年起与福州经济开发区“两区合一”）是福州市五城区之一，位于福州市东南部，距市区约17公里。2015年9月9日，国务院正式同意设立第14个国家级新区——福州新区，马尾区是福州新区的核心区域。
二 马尾区财政收入分析
1.《投资建设合作协议》中约定，如土地出让款不足以支付，则不足部分由政府（包括政府财政）负责另行返还；
2.若逾期的，每逾期一天，应按应付而未支付的投资建设综合成本及应得的投资回报计算的万分之八支付违约金；
3.本项目投资成本从2014年开始已列入马尾区人民政府财政年度预算。

国民信托有限公司成立于1987年，前身为1987年1月成立的浙江省信托投资有限公司。2004年1月公司经中国银行业监督管理委员会批准迁址北京并获得重新登记。2007年7月公司更名为国民信托有限公司，2008年7月公司注册资本金增加至10亿元人民币。
自2004年迁址北京后，公司围绕信托服务、资产管理、财富管理、投资银行四大业务范畴立足北京，面向全国，凭着优秀的研究分析、投资管理和客户服务队伍，积极的为客户提供优质、专业的金融服务和投融资产品。
截至2015年2月，公司管理信托资产总规模758.89亿元。

项目优势：
1.交易对手为正荣集团，房地产企业500强排名31,2015年上半年销售额28名，负债率低于60%，流动比高于5，公司财务状况、信用记录良好。
2.项目位于省会城市，福州经济开发区，国家级新区——福州新区的设立对马尾区的基础建设、房地产投资支持力度加大，政策优势明显，捆绑地块价值提高。因此，本项目还款来源保障充分有效。
3.融资方与马尾区政府采用PPP模式合作的棚户区改造项目，项目不涉及销售，还款来源为政府返还款。较其他房地产融资类项目间接增加了政府承诺，《投资建设合作协议》明确约定了政府财政承担还款的义务，并增设支付违约金条款增加政府违约的成本，项目投资成本已列入马尾区人民政府财政年度预算。