中泰信托-潍柴动力股票收益权投资信托计划

潍柴动力股票收益权信托计划

中国银监会

中泰信托有限责任公司

 已清算

12个月

6.0亿

到期兑付

100万≤认购金额＜300万   9.0%

300万≤认购金额＜800万   9.50%

800万≤认购金额＜2000万  10.0%

2000万≤认购金额         10.2%

固定收益

100万

兴业银行

2015年12月初

抵押贷款

工商企业

潍坊农村商业银行股权投资、潍坊市十笏园商业文化街项目等。

“潍坊投资”经营收入！

1.4折受让7416万股潍柴动力股票收益权

中泰信托有限责任公司以6亿元信托资金受让潍坊投资持有的7416万股潍柴动力的股票收益权。以2013年10月25日为基准日，潍柴动力股票20日均价为19.91元/股，受让股票总市值14.77亿元，按照融资规模6亿元计算，标的股票收益权的转让价格为8.09元/股，转让价格为20日均价19.91元/股的4.06折。

2.潍坊投资到期溢价回购担保 潍坊市投资公司与中泰信托签订《特定股票收益权转让与回购合同》，约定信托到期由潍坊投资溢价回购标的股权。 潍坊投资作为潍坊市最大的国有独资企业，由潍坊市人民政府100%控股，潍坊市2012年全年财政总收入530亿元，回购担保实力较强。潍坊投资作为公开市场AA级发债主体，潍坊投资若出现违约情况，将直接影响其自身和潍坊市政府在公开市场的信誉，违约成本较高。 截至2013年6月潍坊投资的总资产127.8亿元，净资产84.08亿元，资产负债率为34.2%，充分具备溢价回购能力。

3.现楼抵押担保

潍坊投资以其全资子公司潍坊市金城房地产开发有限公司持有的阳光大厦（潍房权证市属字第00161862号）全部物业抵押给中泰信托，为本项目提供抵押担保。经国家一级评估公司评估该物业总价值12.53亿元，对应信托计划6亿元，抵押率为47.89%。

阳光大厦是潍坊市政府2006年确定的市级城市建设七大中心工程之一，截止2012年底，潍坊市商务局、农业局、发展与改革委员会、财政局、规划局、审计局等大部分政府职能部门均入住该楼盘。阳光大厦自2013年起，未来7年每年将产生1.7亿元的租金收入。

1.融资方介绍：
 
潍坊市投资公司成立于1992年，由潍坊市人民政府出资7.54459亿元人民币注册成立，是潍坊市最大的国有独资企业，主要代表潍坊市人民政府进行基础设施和重点建设项目的市级自筹资金安排。
 
截至2013年6月潍坊投资的总资产127.8亿元，净资产84.08亿元，其中流动资产22.57亿元，资产负债率为34.2%。
 
公司共有控股合并报表子公司11 家，参股子公司32 家，参股企业包括A 股上市公司潍柴动力股份有限公司、潍柴重机股份有限公司等多家，参股金融机构包括山东国际信托投资公司、交通银行、潍坊银行、寿光农村商业银行等。公司主要投资项目涉及电力、制造、金融、城市基础设施、房地产、高新技术、进出口贸易、餐饮服务等多个行业领域。

2.融资资金使用说明：
 
信托计划向融资方支付的全部款项，由融资方专项用于如下特定项目：
 
（1）潍坊农村商业银行股权投资项目；
 
（2）潍坊市十笏园商业文化街项目，该项目为潍坊市规划重点项目；
 
（3）潍坊市滨海物流项目，该项目为配套国家一类开放口岸潍坊森达美港规划建设。

中泰信托有限责任公司前身是中国农业银行厦门信托投资公司，成立于1988年。2002年2月，经中国人民银行总行批准进行重新登记，注册资本为51660万元人民币， 2009年4月更名为"中泰信托有限责任公司"。

目前主要股东构成为：中国华闻投资控股有限公司（以下简称中国华控）持有31.57%，上海新黄浦置业股份有限公司持有29.97%，广联（南宁）投资股份有限公司持有20%。

2008年6月，中国人民保险集团公司通过全资子公司人保投资控股有限公司完成对中泰信托大股东中国华控的股权重组，中国华控的股权结构发生根本改变：人保投资持有中国华控55%股权。

标的股票介绍：
 
潍柴动力股份有限公司（股票代码HK2338,SZ000338）由潍柴控股集团有限公司（持有潍柴动力16.83%）和潍坊市投资公司（持有潍柴动力3.71%）作为主发起人，联合境内外投资者创建于2002年，公司注册资本 20 亿元，是中国内燃机行业第一家在香港H股上市的企业，也是中国第一家由境外回归内地实现A股再上市的公司。
 
公司在全球拥有员工近 50000人，2012年实现销售收入482亿元，实现利润30亿元，是目前中国综合实力最强的汽车及装备制造集团之一。
 
截至2013年9月，潍柴动力总资产784亿元，净资产339.3亿元，资产负债率56.7%。截止2013年三季度末营业收入433亿元，营业利润34亿元，每股收益1.35元，每股净资产13.56元。各项财务指标显示公司增长势头强劲，基本面良好，未来业绩有支撑，股价被主流券商普遍看好。