长安信托-济宁兖州惠民债券投资

济宁兖州惠民债券投资

中国银保监会

长安国际信托股份有限公司

 在售

21个月

3.0亿

按年付息

100万≤认购金额＜300万    7.7%

300万≤认购金额                8.0%

（2023年09月27日到期）

固定收益

100万

中国建设银行西安新城支行

2021年12月～

债券投资

基础设施

用于投资济宁兖州“惠民城投”公开发行债券。

债券发行方的经营性、投资性或再融资现金流入。

1.债券发行人为当地最大最重要的政府平台，唯一的公开债主体（AA+），是当地政府最珍视的平台。标准债券为最优先兑付顺位，兑付顺位优先于银行贷款及非标融资； 
2.标的债券为公开发行公司债券，安全等级及兑付顺位又优于其他非公开发行公司债券，标的债券违约风险极低。

一 债券发行人简介：
1.公司简介：
债券发行人惠民城投系由济宁市兖州区国有资产监督管理局100%直接持股的国有独资企业，注册资本37.01亿元，是兖州区最重要的基础设施建设主体，也是当地最大的政府平台，得到政府大力支持。
2.信用情况：
惠民城投为兖州区唯一公开债主体，大公国际资信评估有限公司确定其主体长期信用等级AA+，评级展望为稳定。政信信托项目里，AA+公开债主体的融资方非常稀缺，也是当地政府最珍视的平台。
3.财务状况：
截至2020年12月，惠民城投总资产460.58亿，所有者权益206.07亿；发行人作为兖州区最大最重要的政府平台，资产规模大，营业收入高，盈利能力强，且资质优良，信用等级AA+，金融机构广泛认可，再融资能力超强，偿债能力强。而且公开发行债券排在城投公司最优先兑付顺位，兑付顺位优先于非公开发行债券、银行贷款和非标融资，本信托投资的标的债券违约风险极低。
二 标的债券：
1.标的债券：本信托资金用于投资济宁市兖州区惠民城建投资有限公司在上交所公开发行的“济宁市兖州区惠民城建投资有限公司2021年公开发行公司债券（面向专业投资者）（第二期）”，标的债券为在上交所公开发行的标准化城投债券，相关信息公开透明，公信力强，影响面大，公开发行城投债券排在城投公司最优先兑付顺位，兑付顺位优先于非公开发行债券、银行贷款和非标融资。
2.城投债券的历史兑付情况：1993年至今，全国范围内，保持了28年零实质违约的记录。公开发行的城投债券，更是具有最高的安全等级，兑付顺位优先于其他非公开发行的城投债券。
三 区位优势：
1.位置优越，财政经济发达：
2.济宁市，是山东省辖地级市，南面与江苏省徐州市接壤。京杭大运河沿线，著名的“运河之都”，有山东省最大湖“南四湖（微山湖、昭阳湖、独山湖、南阳湖）”，是历史文化名城、滨水生态旅游城市。是山东省政府批复的淮海经济区中心城市之一，境内有济宁国家级高新区和14个省级开发区，2020年GDP为4494.31亿元，一般公共预算收入411.78亿元，经济实力强大，财政收入充裕；
3.兖州区，是济宁市市辖区，京沪铁路与新石铁路交会处的兖州站，是鲁西南最大的物资集散地和客运中转站，全国八大铁路枢纽之一。先后吸引20余家世界500强企业落户兖州，区内的兖州工业园区，综合实力位居全省省级开发区第二位，济宁市各省级开发区之首。2020年，兖州区GDP为525.72亿元，完成一般公共财政预算收入47.35亿元，经济发展和财政收入有充足保障。
三 历史兑付情况：
1993年至今，全国范围内的城投债券，保持了28年零实质违约的记录。公开发行的城投债券，更是具有最高的安全等级，兑付顺位优先于其他非公开发行的城投债券、银行贷款和非标融资。

长安信托：
长安国际信托股份有限公司前身为“西安国际信托有限公司”，1986年经中国人民银行批准成立。1999年12月公司增资改制为有限责任公司，更名为“西安国际信托投资有限公司”。2002年4月，经中国人民银行总行批准重新登记申请，公司获准单独保留。2008年2月经中国银行业监督管理委员会批准，公司换领新的金融许可证，同时更名为“西安国际信托有限公司”。2011年11月经中国银行业监督管理委员会批准，并经工商登记，公司整体变更为股份有限公司，同时更名为“长安国际信托股份有限公司”。目前，公司注册资本为人民币13.46022857亿元。
公司主要从事资金信托业务、投资银行业务、融资租赁业务和其他金融业务。公司业务涉及货币市场、资本市场和金融衍生品市场等领域。
信托业与银行业、证券业、保险业一起构成现代金融四大支柱。信托以“受人之托，代人理财”为核心，遵循诚实、信用、谨慎、有效的管理原则，在货币市场与资本市场、金融资本与产业资本、投资者与融资者之间发挥着重要的桥梁作用。
公司致力于成为卓越的专业资产管理和投资管理机构，成立多年来，为国内外数百家企业和机构，数万余名自然人投资者提供了专业的信托金融服务。公司已建立了完善的法人治理机制，拥有健全的风险控制体系，有一支在金融、投资、资本运作等领域具有丰富经验和突出能力的专业团队，可以为委托人和投资客户提供全面的信托金融和理财服务。

项目亮点：
1.上交所公开发行城投债券，相关信息公开透明，公信力强，影响面大。 公开发行城投债券排在城投公司最优先兑付顺位，兑付顺位优先于 非公开发行债券、 银行贷款和非标融资。 1993 年至今，全国范围内，保持了28 年零 违约的记录；
2.债券发行人 惠民城投 是 兖州区最大最重要的政府平台，唯一的公开债主体，且资质优良， 主体长期 信用等级 AA+AA+，是当地政府最珍视的平台 。 实力强劲，信誉佳，按约定偿还标的债券 的 意愿强，压力小；
3.济宁市，南面与江苏省徐州市接壤。 兖州区，是济宁市市辖区 京沪铁路与新石铁路交会处的兖州站，是全国八大铁路枢纽之一，区内的兖州工业园区，综合实力位居全省省级开发区第二位，济宁市之首。