国元信托-湖南株洲“醴陵国资”债权投资

湖南株洲“醴陵国资”债投

中国银保监督会

安徽国元信托有限责任公司

 在售

24个月

1.5亿

按年付息

100万≤认购金额＜300万    7.8%

300万≤认购金额           7.8%

固定收益

100万

招商银行合肥四牌楼支行

2020年09月～

质押+担保贷款

基础设施

受让“醴陵国资”持有应收债权补充流动资金。

融资方“醴陵国资”经营性现金流及自有资金，以及两家担保方“醴陵高新”和“醴陵渌江”的经营性现金流及自有资金！

1.应收债权质押：受让“醴陵国资”应收债权，“醴陵国资”在信托期内按约定回购债权；
2.担保方一：醴陵市高新技术产业发展集团有限公司（主体评级AA）为融资人按约还本付息提供不可撤销连带责任保证担保；
3.担保方二：醴陵市渌江投资控股集团有限公司（主体评级AA）为融资人按约还本付息提供不可撤销连带责任保证担保。

一 融资方介绍——醴陵国资
1.简介：“醴陵国资”成立于2014年9月23日，由渌江集团出资设立，注册资本和实收资本均为10亿元，融资人主要承担醴陵市基础设施的开发建设、管理和经营国有资产。
2.财务：2017-2019年末，公司资产规模分别42.17亿元、42.30亿元和39.31亿元，2019年末，公司流动资产24.02亿元，占总资产比例为61.11%，非流动资产15.28亿元，占总资产规模比例为38.89%，主要由固定资产构成，其占非流动资产的65.51%。
二 担保方一介绍——醴陵高新
1.简介：“醴陵高新”投于2009年3月3日成立，注册资本金人民币20亿元。控股股东为醴陵市渌江投资控股集团有限公司，实际控制人为醴陵市财政局。
2.财务：截至2019年末（合并报表），醴陵高新总资产136.26亿元，净资产68.80亿元，资产负债率49.51%，2019年末公司实现主营业务收入7.20亿元，净利润1.53亿元醴陵高新作为醴陵市基础设施建设和国有资产运营的重要主体，资产规模较大，政府支持力度大，近年来营业收入和净利润不断增长， 公司是主体评级AA的发债主体，过往信用记录良好，能够在金融机构获得 再融资，具备履约担保能力。
三 担保方二介绍——醴陵渌江集团
1.简介：醴陵渌江集团成立于1993年，注册资本20亿元，由醴陵国资100%控股。融资方主要从事醴陵市基础设施建设、公交运营及房屋租赁等业务。
2.财务：截至2019年末（合并报表），渌江集团总资产261.91亿元，净资产121.38亿元，资产负债率53.66%。2019年度公司实现主营业务收入12.93亿元，净利润6,124.86万元。
渌江集团作为醴陵市最大的基础设 施建设和国有资产运营主体，持续获得醴陵市政府的大力支持，公司作为主 体评级AA的公开发债主体，再融资及偿债能力强。

国元信托：
安徽国元信托有限责任公司是经中国银行保险监督管理委员会批准设立的非银行金融机构，由安徽国元金融控股集团有限责任公司发起设立，创立于2001年12月20日。公司注册资本30亿元人民币，注册地安徽省合肥市宿州路20号，为中国信托业协会理事单位。
2019年，面对复杂多变的经济金融形势，公司坚持以党建引领发展，严格按照“资管新规”过渡期工作要求，严守底线防风险，强管理、拓业务、推改革、促发展，管理资产规模保持稳定，业务结构持续优化，改革措施加快落地，管理水平不断提升，实现了公司持续稳定健康发展。截至2019年末，公司管理信托资产规模 1779.6亿元，合并固有资产75.31亿元，较年初增长1.1%。全年实现各项业务收入6.89亿元，利润总额5.4亿元。全年为信托受益人实现收益109.84亿元。
2019年，公司积极发挥信托功能优势大力支持经济社会发展。全年共发行支持安徽省地方建设信托项目32个，规模306.08亿元，同比增长59.2%；新增支持实体经济信托项目103个，规模439.97亿元，同比增长125.7%；新增支持中小微企业信托项目93个，规模558.6亿元，同比增长193.12%；新增支持民营企业发展信托项目19个，规模109.37亿元,同比增长14.48%。连续多年在省政府年度全省金融机构支持地方经济发展经营业绩考核中获评“优秀”等级，连续多年荣获“优秀ABS发行人奖”，服务实体经济和地方建设行动积极、成效明显。
2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年。面对新形势，公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中全会精神，认真落实省委省政府部署要求，坚持稳中求进工作总基调，围绕新发展理念，以固有业务和信托业务的双轮驱动，严守风险底线，加快推动改革创新，持续提升资产管理效能，在巩固已有成绩基础上，凝聚各方面力量推动公司发展再上新台阶。

一 还款来源：
1.融资人醴陵市国有资产经营有限公司的经营性现金流及自有资金，回购债权；
2.保证人醴陵市高新技术产业发展集团有限公司的经营性现金流及自有资金；
3.保证人醴陵市渌江投资控股集团有限公司的经营性现金流及自有资金。
二 项目亮点：
1.受让不低于1.8亿应收债权，醴陵国资在信托期内按约定回购债权；
2.AA担保方一：主体、债项评级均AA，实控人为醴陵市财政局，当地最大政府平台，总资产261.91亿，净资产121.38亿元，30亿债券到期日均晚于信托到期日，再融资及偿债能力强。
3.AA担保方二：主体、债项评级均AA，实控人为醴陵市财政局，当地第二大政府平台，总资产136.26亿元，净资产68.80亿元，15亿债券到期日均晚于信托到期日，再融资及偿债能力强。
4.区位优势：【醴陵】湖南省辖县级市，由株洲市代管，县域经济综合实力全省四强，全国综合实力百强县80位，全国科技创新百强县49位，2019年GDP716.40亿，一般预算收入44亿，“中国陶瓷历史文化名城”及“中国花炮之都”。