中信信托-民丰56号遵义红花岗国投贷款

民丰56号遵义红花岗国投贷款

中国银保监会

中信信托有限责任公司

 在售

24个月

2.0亿

半年付息

100万≤认购金额＜300万    8.5%

300万≤认购金额           8.8%

固定收益

100万

待定！

2020年06月～

抵押贷款

基础设施

用于遵义市海龙温泉提升改造工程。

融资方和担保方经营收入、处置抵押物收入！

1.土地及现房抵押
遵义“红花岗国投”及其关联公司提供核心区域土地或现房抵押担保，暂定为2宗土地及6处政府办公用房的第二顺位抵押，第一顺位为我司民丰20号项目，待民丰20号结束后，将升至第一顺位抵押，评估值约为3.56亿元。在满足抵押率80%>放款规模/已取得抵押权证的抵押物价值时，可分批办理抵押。
2.地级市平台提供连带责任担保
地级市政府平台“遵义市道桥建设（集团）有限公司”提供连带责任担保。

一 融资方介绍—遵义“红花岗国投”
1.公司基本情况
名称：遵义市红花岗区国有资产投资经营有限责任公司
股东及实际控制人：遵义市红花岗区人民政府
定位：公司是红花岗区两大区级基础设施建设主体之一，公司主体信用等级为AA级，发展情况良好。具有较强的区域专营优势和规模竞争优势。
资产负债：截至2019年12月末，公司总资产金额约为100.2亿元。截至2020年2月，有息负债金额为42.36亿元。
公司竞争优势
2.区域垄断优势
红花岗国投的主要任务是通过市场手段，盘活区政府授权经营的国有资产。红花岗国投作为红花岗区两大区级基础设施建设主体之一，主要从事红花岗区范围内市政道路、生态整治工程和标准化厂房等基础设施建设业务。业务仍具有较强的区域专营性；公司基础设施建设业务模式为通过委托代建模式及直接参与工程施工建设的方式进行红花岗区的基础设施建设业务。
政府支持优势：红花岗国投作为红花岗区重要的基础设施建设主体，公司在增资、资产划拨、财政补贴方面继续得到了股东及相关各方的有力支持。 
3.财务状况
2017年和2018年，红花岗国投分别实现经营业务收入42,423.54万元和74,324.82万元，主要来源于工程施工业务，工程施工业务收入分别为40,558.06万元和72,424.68万元，占营业收入的比例分别为95.60%和97.44%。2017年和2018年，红花岗国投租赁等其他收入分别为1,865.48万元和1,900.14万元，占营业收入的比例分别为4.40%和2.56%，是红花岗国投主营业务的补充。红花岗国投经营业务毛利率分别为16.85%和11.26%，毛利率整体保持较高水平。
二 担保方-遵义道桥
1.公司基本情况
名称：遵义市道桥建设（集团）有限公司
股东及实际控制人：遵义市人民政府
定位：公司是遵义市重要的、规模最大的的城市基础设施建设主体，在遵义具有业务垄断优势，是集城市基础设施工程施工、工程代建、土地综合开发为一体的大型综合投融资开发运营实体企业，公司主体信用等级为AA+级。
资产负债：截至2019年9月末，公司总资产金额为1,659.90亿元，有息负债金额为544.88亿元。
2.公司竞争优势
稳固的区位垄断地位优势：遵义道桥公司具有公路工程施工总承包、建筑工程总承包、市政公用工程总承包壹级资质，是贵州省唯一两家都获得三个总承包一级资质的企业，也是遵义市唯一拥有该项资质的企业。
具有较强的区域专营优势和规模竞争优势。
政府支持优势：遵义市政府在资产注入、政府补助、项目优先选择和土地出让收入返还等方面给予公司有力支持，有助于公司扩大业务范围，减轻债务压力。
业务开展优势：承担公司城市基础设施建设业务和土地收储整理业务的子公司遵义新区开投被新蒲新区管委会委托全权负责新区建设项目的全部相关工作。 
3.财务状况
2016年-2019年6月，道桥公司分别实现营业收入986,705.08万元、940,142.51万元、1,049,149.28万元和233，029.98万元；其中，工程施工收入、代建管理收入和土地管理收入等是道桥公司主要的收入来源，合计金额为967,272.92万元、923,253.98万元、811,558.85万元和187,596.08万元，占当期营业收入的比重分别为98.20%、98.20%、77.86%和81.21%。
三 融资方所在区域—遵义市红花岗区
红花岗区位于贵州省北部，是遵义市的中心城区之一，历来是遵义市的经济、文化、交通中心。红花岗区境内著名的景点有金鼎山、遵义会议旧址。
红花岗区位优势明显。处于西南出海通道重庆至贵阳黄金分割点上，是连接“黔中经济圈”、“黔北经济带”和“成渝经济圈”的重要节点城市。向南到省会贵阳市147公里，向北 到 直 辖 市 重庆 251公 里 ， 向 西 294公里进入四川省，离四川省会成都市540公 里。
经济地位：2019年红花岗区经济总量保持稳定增长，地区生产总值为409.40亿元，比上年增长7.10%，增速高于全国1个百分点。
财政收入：2019年，全区完成财政总收入519272万元，比上年同期增长9.20%；一般公共预算收入206892万元，同比增长1%；一般公共预算支出432327万元，同比减少0.50%，主要减少为地方政府转贷支出。
政府债务：2018年红花岗区政府性债务余额为148.6亿元，限额153.1亿元。截至2019年10月，红花岗区期末债务余额为148.65亿元(不含政府隐性债务)，已全部置换为债券资金。截止2020年2月末，红花岗区两家城投公司有息债务合计253.13亿元，刚性债券余额27.2亿元。

中信信托
中信信托有限责任公司是以信托业务为主业的全国性非银行金融机构、中信集团（1979年由原中国国家副主席荣毅仁创办）系统重要性成员企业、中国综合实力领先的信托公司，各项关键性指标连续12年排名行业前三，获评中国监管最高评级和信托行业最高评级。
公司连续十年担任中国信托业协会会长单位，同时兼任中国信托业保障基金理事单位、中国信托登记有限责任公司股东。
1988年3月1日，公司前身中信兴业信托投资公司经原中国人民银行批准在北京正式成立。2002年经中国人民银行批复，中信集团将中信兴业信托投资公司重组、更名、改制为“中信信托投资有限责任公司”，并承接中信集团信托类资产、负债及业务。2007年，经中国银行业监督管理委员会批准，公司名称变更为“中信信托有限责任公司”。公司于 2005 年、2006 年、2014 年、2019年分别增资 2.92 亿元、4 亿元、88 亿元、29.70亿元。目前注册资本112.76亿元，股东为中国中信有限公司和中信兴业投资集团有限公司，最终实际控制人为中国中信集团有限公司。
公司凭借突出的综合实力和显著的经营业绩荣膺“全国金融五一劳动奖”，多名员工获得“全国金融五一劳动奖章”；主流媒体和学术机构分别授予中信信托“综合实力最强信托公司”、“年度最佳信托公司奖”、“最稳健信托公司奖”、“最佳社会责任奖”、“最具影响力信托品牌”等荣誉和称号。

一 还款来源:
1.融资方遵义“红花岗国投”经营收入；
2.融资方遵义“道桥建设（集团）”经营收入；
3.处置抵押物收入。
二 资金运用监管及过程管理
1.资金运用监管
本项目募集资金交付红花岗国投后，用于其非公益项目开发建设。为确保资金的专项使用，将采取如下措施：监管人将严格按照相关规定，禁止红花岗国投将该笔资金挪用于商业房地产、股票、期货、金融衍生品等投资，不得用于任何法律、法规、监管规定、国家政策禁止准入的项目或未经依法批准的项目。
2.过程管理
对融资人设立财务指标考核，如信托期间融资人资产负债率>75%或者带息负债率>80%，我司有权宣布融资提前到期；
对融资人监测主体信用评级如信托期间融资人主体评级由AA向下调整，我司有权宣布融资提前到期；
设置交叉违约条款。如融资人出现对任何第三方逾期履行债务的行为或我司认为将可能出现对任何第三方逾期履行债务的行为时，我司有权宣布融资提前到期。