光大信托-成都东部政信信托计划

成都东部政信项目

中国银保监会

光大兴陇信托有限责任公司

 在售

24个月

4.0亿

半年付息

100万≤认购金额＜300万   7.55%
300万≤认购金额＜1000万  7.75%
1000万≤认购金额         协议

固定收益

100万

中国光大银行股份有限公司

2020年08月～

抵押贷款

基础设施

受让国投公司（AA评级）应收账款。

1.融资方收入及其他收入；2.担保方收入以及其他收入；3.处置抵押物；4.处置受让债权。

1.以两宗合计 160,251.22 ㎡出让土地为本次融资提供抵押担保，抵押率不超过29.67%；

2.由“现代农投”（AA评级）为本次融资提供连带责任保证担保；

3.由“国投公司”（AA 评级）为本次融资提供连带责任保证担保。

一 项目亮点：
成渝经济圈是西部人口最为稠密、产业最为集中、城镇密度最高的区域。
成渝经济圈建设已经上升为国家战略，中国经济第四极，经济总规模7万亿。
JT2019年GDP440.44亿，一般预算收入35.50亿，年增长8%。强势入围2019年全国投资潜力百强县第15位。
2018年JT政府负债率仅15.69%，远低于国际60%红线标准。
二 融资方介绍：
1.发展实业（AA评级）
公司控股股东为国投公司。公司主要承担省级工业园区内的土地整理和基础设施建设等任务。
截至2019年9月30日，公司资产总额194.78亿元，负债总额91.57亿元，所有者权益103.21亿元，资产负债率 47.01%。公司 2019 年前三季度实现营业收入4.28亿元，净利润0.64亿元。
融资人于2013年9月12日发行公司债券“13成阿债”，2019年6月19日中证鹏元资信评估股份有限公司对该只债券评级为主体信用等级AA、债券信用等级AA+。
2.竞争优势
（1）行业地位：融资人是省级工业园区的建设和投资经营主体，在省级工业园区内的土地整理和基础设施建设方面处于区域垄断地位。凭借强大的股东背景，融资人可以得到当地政府在项目和政策上的大力支持，为自身的快速、健康发展提供了强有力的支撑。
（2）经营优势：融资人工程项目经验丰富，项目建设管理能力强。近年来，融资人完成了吉林东路、广东路等道路工程项目，以及园区物流安置房等配套建设项目。积累了丰富的项目建设和项目管理经验。
（3）政策优势：2009年10 月，四川省发改委、四川省经济委员会和四川省财政厅共同签发《关于下达产业集聚区中央财政地震灾后恢复重建基金控制数的通知》，其中对省级工业园区安排中央财政地震灾后恢复重建基金控制数为4亿元。
（4）融资优势：融资人拥有良好的资信条件，与农业发展银行、工商银行等金融机构建立了长期稳固的合作关系。自成立以来，融资人信用记录良好，不存在违约记录。良好的资信条件和融资能力将有力地支持融资人的稳定可持续发展。
三 担保方介绍：
担保方一：国投公司（AA评级）
国投公司成立于2000年，注册资本12亿元人民币。主要从事域内国有资产经营管理、基础设施代建、土地整理等业务，是区域内重要的城市基础设施建设投融资主体及国有资产运营管理主体。
2016年至2018年，国投公司总资产分别为315.89亿、370.15亿和398.79亿，呈逐年增长趋势。2016年至2018年，公司总负债分别为153.04亿、147.31亿和149.12，同期资产负债率分别为48.45%、39.80%和37.39%。2016年至2018年，公司营业收入分别为13.55亿、15.11亿和16.29亿，净利润分别为1.72亿、2.26亿和2.2亿。
担保方二：现代农投（AA评级）
现代农投成立于2007年，注册资本5亿元人民币。作为区域内重要的农业基础设施建设投融资主体，公司的主营业务是代建基础设施项目。
公司主要在建项目为白果镇征地拆迁项目和三星镇城乡一体化安置房建设项目（一期），计划总投资207,886.00万元，累计已投资162,291.97万元，尚需投资45,594.03万元。
公司主要的拟建项目包括10万亩高标准农田建设项目、龙泉山生态旅游建设项目两山一湖片区等项目，计划总投资573,384.99万元。
2018 年末，公司资产总额为 122.93 亿元，所有者权益 67.18 亿元，负债总额为55.76 亿元，负债率45.36%。2018 年实现营业总收入 7.69 亿元，净利润1.29亿。

光大信托
光大兴陇信托有限责任公司（以下简称公司）2014年经中国银监会批准成立，公司注册资本34.18亿元，由中国光大集团股份公司(以下简称中国光大集团)直接控股，是中国光大集团金融板块中与银行、证券、保险并列的四大核心子公司之一。中国光大集团是中央管理的国有重要骨干企业，创办于1983年5月，是横跨金融与实业、海内与海外，涵盖银行、信托、证券、保险、基金、期货、租赁、投资和环保、文旅、医药等产业的大型金融控股集团。光大集团荣登美国《财富》杂志2016年世界500强排行榜，位列第313位，截至2016年末，光大集团管理资产总额超过4万亿。
公司自成立以来，秉持中国光大集团综合化经营优势，各业务条线与光大银行总分行和集团其他兄弟企业间积极开展业务协同，取得优异的成绩。2015年以来，在中国光大集团的大力支持下，在公司党委的正确领导下，定方向、建体系、促增长，公司在短时间内实现了跨越式发展。2018年上半年，在宏观经济下行和强监管、严监管的压力下，公司实现营业收入9.26亿元，同比增加95.23%，实现净利润5.03亿元，同比增加105.83%，管理资产规模达到5602.76亿元。公司营业收入、净利润增幅均位列行业前列，经营数据及行业排位大幅提升，成功实现逆势谋发展。
公司始终以建设全国一流信托公司为战略定位，充分发挥信托制度综合优势，在有效防范风险的基础上，持续优化经营战略布局，完善区域总部管理模式。目前公司下设北京、甘肃、深圳、上海、南京、重庆、广州、武汉、郑州、杭州、海南等十余个区域中心，在全国范围内实现业务全覆盖、市场全覆盖、客户全覆盖的经营格局。
公司始终以支持国家经济发展为使命，以服务实体经济为目标，践行普惠金融、产融结合、持续创新理念，积极履行受托人义务，保障受益人权益，回归信托本源，致力于打造综合化、特色化、国际化的国内一流资产管理机构。

一 还款来源：
1.融资方经营业务收入以及其他收入；
2.担保方现代农投收入以及其他收入；
3.处置抵押物产品的收益；
4.处置所受让的标的债权产生的收益。
二 区域介绍：
成渝经济圈—中国经济第四极
2020年1月3日，中央财经委员会第六次会议提出，推动成渝地区双城经济圈建设，在西部形成高质量发展的重要增长极。至此，成渝经济圈上升为国家战略。
根据《成渝城市群发展规划》，第一“小目标”是到2020年，基本建成经济充满活力、生活品质优良、生态环境优美的国家级城市群。最终，则要实现向世界级城市群的历史性跨越。
2019年成渝城市群的经济总量是7万亿，占全国6.4%；常住人口数量在1亿左右。成渝经济圈未来成为中国经济第四极的潜力巨大。
成都 — 四川省会，自古便有“天府之国”美誉。
现为中国特大型城市、副省会城市、中心城市，国家重要的高新科技产业基地、商贸物流中心和综合交通枢纽。
成都先后获世界最佳新兴商务城市、中国内陆投资环境标杆城市、国家小微企业双创示范基地城市、中国城市综合实力十强、中国十大创业城市、中国外贸百强城市排名第18等荣誉，正加快建设具有全国引领力、全球竞争力的世界文创名城。
2019年，成都GDP 17012.65亿元，同比增长7.8%，排省会城市第二；一般公共预算收入1483.0亿元，比上年增长7.9%。其中，税收收入1090.8亿元，为一般预算收入主要来源。
JT，地处天府之国腹心地带，成都东北门户。JT素有“千里沱江第一城”之称，县城水域面积达5平方公里，是成都一颗璀璨的明珠。
JT正抢抓成渝地区双城经济圈建设、成德眉资同城化、东进大建设、大港区大建设等历史机遇，着力提升城市能级和核心竞争力，不断提高城市治理体系和治理能力现代化水平，奋力打造成都东北部区域中心城市。
JT2019年GDP440.44亿，一般预算收入35.50亿，年增长8%，近年来持续保持较快的增长势头。JT入围2019年全国投资潜力百强县第15位。
2018年JT政府负债率15.69%，远低于国际60%红线！