湖南信托-湘信鹏盈2019-02号湖北“大冶国资”信托计划

湘信鹏盈湖北“大冶国资”

中国银保监会

湖南省信托有限责任公司

 在售

20个月

1.36亿

半年付息

100万≤认购金额＜300万   8.7%

300万≤认购金额          9.0%

固定收益

100万

中国银行

2019年06月～

“抵押+担保”贷款

基础设施

用于大冶市露天采石矿生态环境治理及综合利用工程（一期）项目。

1.标的项目收入；2.“大冶国资”经营收入；3.“大冶振恒城投”经营性收入。

1.固定资产抵押：大冶国资提供价值约为估值19,834.91万元的房屋作为抵押担保；

2.地方国有城投公司担保：大冶市振恒城市发展投资有限公司(评级AA)为本信托贷款提供连带责任担保。

一 融资方介绍
大冶市国有资产经营有限公司(评级AA)成立于2003年6月25日，控股股东为大冶市国有资产管理局。是大冶市重要的国有资产运营主体。主营业务为土地整理、项目代建、自来水销售、担保、售房、官网安装、公共运输及租赁。
2015年-2017年，交易对手主营业务收入分别为78,857.29万元、87,638.70万元和99,431.42万元，平均复合增长率为12.29%。
近年来，公司在资产划拨、政府补贴等方面获得了大冶市政府的大力支持。
资产划拨方面，2013年和2014年，大冶市政府分别将评估价值为57.33亿元和44.08亿元的土地使用权划拨至公司子公司大冶市振恒城市发展投资有限公司（以下简称“大冶城投”）；2015年，大冶市政府向大冶城投划拨城西北工业园、还建楼工程等资产，评估价值为12.53亿元；同期，大冶市政府将采矿权以股权投资的方式注入到大冶有色金属集团控股有限公司，由大冶城投代表大冶市政府作为其股东；2017年，公司收到大冶市水务局划拨资产1.88亿元，持续的资产注入，提升了公司的资本实力和抵抗风险的能力。
政府补助方面，近年来大冶市政府持续对公司的工程项目和公共交通运营给予补贴，2015-2017年，公司分别获得政府补助1.60亿元、1.41亿元和3.27亿元，为公司业务持续稳定发展提供了有力的保障。
截至2018年12月31日，交易对手资产总额4,362,047.96万元，所有者权益总额2,462,680.43万元。2018年交易对手实现营业收入130,180.92万元，利润总额63,667.12万元，净利润61,424.24万元。资产规模雄厚，净资产持续增加，盈利能力较强，具备较为广阔的未来发展空间。
二 地区基本情况介绍
1.大冶市基本情况
大冶市，位于湖北省东南部，长江中游南岸，地处湖北“冶金走廊”腹地及武汉城市经济圈内，是武汉城市圈冶金建材走廊的重要支点，素有“百里黄金地，江南聚宝盆”之美誉。
2017年，全市实现生产总值590.94亿元，比上年增长8.6%，在全国县域经济基本竞争力排名79位，连续六年跻身全国百强；先后被评为全国县域经济科学发展十大范例城市、全国文化先进县（市）、中国中小城市最具投资潜力百强县（市）、国家园林城市、全国文明城市等。
2.标的项目介绍
标的项目位于大冶市保安镇、还地桥镇、金山店镇、金湖街办、金牛镇、灵乡镇、殷祖镇、罗家桥街办、大箕铺镇等九个乡镇的36个露天采石矿。36个露天采石矿矿区面积为3,507亩，其中治理及利用面积为2393亩。
具体为削坡、清方工程7,727,909立方米；挡土墙工程33,390立方米；土壤整治1,595,330平方米；植物绿化1,595,330平方米，并建设植物养护设施；配套建设监测工程，保障治理修复区安全。
三 抵押物介绍
抵押物不动产位于大冶市市中心，距离大冶北站直线距离3公里，距离大冶市政府1公里。2019年2月27日，湖南经典房地产评估咨询有限公司根据当地土地及房地产市场情况，给出抵押房产的预评估价值合计为人民币19,834.91万元，对应本次融资的抵押率为70.00%。
四 担保方介绍
大冶市振恒城市发展投资有限公司(评级AA)作为大冶市最重要的基础设施建设和公用事业运营主体，从事大冶市基础设施建设、土地开发整理及自来水供应和公共交通运营等业务。2017年，公司实现营业收入8.27亿元，同比增长2.95%，仍主要来源于土地开发整理业务。
担保人继续得到了股东及相关各方在项目资金注入、财政补贴和税收优惠等方面的有力支持。
在项目资金注入方面，2017年，大冶市人民政府向公司无偿注入基础设施建设资金，资本公积增加12.08亿元。
在财政补贴方面，2017年，担保人收到的大冶市财政局的工程项目和燃油天然气补贴等补贴合计22,566.43万元。
2017年末，公司资产总额为384.46亿元，同比增长9.59%。

湖南信托
    湖南省信托有限责任公司（简称“湖南信托”）1985年经湖南省人民政府批准成立，2002年经中国人民银行总行核准重新登记，2008年获得了中国银行业监督管理委员会颁发新的金融许可证，是目前湖南省唯一保留的信托机构，也是省内唯一能够同时涉足资本市场、货币市场和产业市场的非银行金融机构。公司现有股东为湖南财信投资控股有限责任公司和湖南省国有投资经营有限公司，隶属湖南财信金融控股集团有限公司管理，注册资本24.5132亿元人民币。
    自2002年重新登记以来，湖南信托坚持“受人之托，代人理财”的信托本源，以服务地方经济社会发展为宗旨，围绕湖南财信金控集团“精干主业、精耕实业”的发展方略，努力发挥信托功能优势,积极支持供给侧结构性改革和实体经济发展，不断创新产品与服务，切实加强风险防控，建立全面风险管理体系，有效提高发展质量。在促进地方经济发展的同时，自身也实现了较快较好的发展。
    未来，湖南信托将立足湖南，面向全国，有效发挥信托的功能优势，创新发展业务，配合国家产业政策，积极服务实体经济发展，努力将湖南信托打造成为“资本充足、信誉良好、经营稳健、勇于创新、行业领先”的专业理财金融机构！

还款来源：
1.大冶市露天采石矿生态环境治理及综合利用工程（一期）项目收入：2019年-2020年12月，标的项目所得税后净现金流量约为35,304.71万元，经营该项目的营业收入能够保持较高的融资本息覆盖倍数；
2.大冶市国有资产经营有限公司的经营性收入：评级AA，截至2018年末总资产4,362,047.96万元；
3.大冶市振恒城市发展投资有限公司无条件履行担保义务，以其自身经营性收入还本付息：评级AA，截至2017年末，公司资产总额为384.46亿元。