山东信托-前海2号集合资金信托计划

前海2号信托计划

中国银监会

山东省国际信托股份有限公司

 执行

12～18个月

6.0亿

半年付息

100万≤认购金额＜300万   8.0%
300万≤认购金额＜800万   8.5%
800万≤认购金额          8.7%

固定收益

100万

招商银行济南分行

2018年06月～

抵押、质押、担保贷款。

工商企业

用于补充“中科建飞”营运资金。

营业收入、变现资产、出租及销售收入。

1.中科建飞承诺到期溢价回购此笔应收账款；
2.中科建设为中科建飞的回购义务承担连带担保责任；
3.中科建飞提供价值约14.82亿元, 位于上海市大虹桥板块的商业物业提供抵押担保，抵押率40.5%。

一 融资方：中科建飞投资控股集团有限公司
中科建飞投资控股集团有限公司是中科建设开发总公司的全资子公司，注册资本29亿元，是中科建设投资业务的主要平台，致力于打造金融与资本运作的平台。其母公司中科建设开发总公司是经国家住建部和国家工商总局批准注册成立的国家一级企业，其前身为中国人民解放军军事科学院工程局。1999年军企改革，公司划归于中国科学院管理，系军转地性质的建设开发综合性企业，总部位于北京中关村中国科学院，下辖北京、天津、上海、华东、华南、西南、东南、唐山、山东、南京、广州等二十五家分公司。为发展成为一个完全市场化运作的集规模化、品牌化、集聚化为一体的建设开发企业集团，2012年12月，公司将总部由北京中关村中国科学院迁至上海浦东新区。公司基于上海的国家定位和国际市场地位的考虑，力争在新的成长环境中实现业务创新和快速发展。
实际控制人中国科学院成立于1949年，是中国在科学技术方面的最高学术机构，负责对中国科学技术发展规划和重大科学技术决策提供咨询、对中国经济建设和社会发展中的重大科学技术问题做出研究报告、对学科发展战略和中长期目标提出建议以及对重要研究领域和研究机构的学术问题进行评议和指导。
中国科学院服务于国家战略需求和经济社会发展，围绕现代化建设需要开展科学研究，产生了许多开创性科技成果，奠定了新中国的主要学科基础，自主发展了一系列战略高技术领域，形成了具有中国特色的科研体系，带动和支持了我国工业技术体系、国防科技体系和区域创新体系建设，为我国科技进步、经济社会发展和国家安全做出了不可替代的重要贡献。
二 担保方：中科建设开发总公司
中科建设作为中国科学院下属唯一的建设子公司，承担了中国科学院及下属事业单位、实验室、科研中心等办公院楼的建设工作，同时依托中国科学院强大的技术支持，逐步发展自身在建筑领域的技术研发等业务。目前，公司正在开展的新型建筑材料的研发工作获得了股东的大力支持和技术指导，为业务的多元化发展提供了有利条件。公司现有房屋建筑工程施工总承包、市政公用工程施工总承包、建筑装修装饰工程专业承包、钢结构工程专业承包和机电设备安装工程专业承包五项一级资质。
在房建工程施工方面，公司依托军科院和中科院的强大的专业背景，长期从事部队营房建造、国防建设和国家科研重点项目建设，以及大量的国内商业楼宇和商品房项目建设。公司先后参与建设了中国科学技术大楼综合教育基地、国家环保总局核安全中心办公大楼、北京长安兴融中心、天津力神大厦、宁波镇海科技创业大厦等知名房建工程。目前公司在施工房建项目主要有万锦城项目、兰州科天水性产业科技园项目、南亚之门综合发展项目、开明·同心大市场商住楼工程等。
中科建设开发总公司在总部迁移至上海浦东后，确定走现代国际化企业之道，将“立足上海，辐射全国，放眼世界，建百年企业，树世纪品牌”为目标，将企业打造成中国建筑行业内信誉好、业绩佳的知名大型企业。

山东信托
山东省国际信托股份有限公司（以下简称“山东国信”）初创于1987年3月，前身为“山东省国际信托投资公司”，是经中国人民银行和山东省人民政府批准设立的非银行金融机构。2007年8月，获中国银监会批复同意换发新的金融许可证，名称变更为“山东省国际信托有限公司”。2015年7月，整体变更为股份有限公司更名为“山东省国际信托股份有限公司”。2017年12月8日，公司在香港H股主板上市挂牌，股票简称“山东国信”，代码01697.HK，实现了内地信托公司香港上市“零”的突破，成为内地信托登陆国际资本市场第一股和港股信托第一股。现为中国信托业协会理事单位。
自成立以来，公司一直致力于运用信托平台服务经济社会发展，致力于受托资产管理能力建设，通过打造财富管理平台和投融资服务平台，为广大投资者提供专业化、差异化、个性化的综合金融理财服务，为国家和地方经济发展提供优质投融资服务。
山东国信立足于打造“专业的一流资产管理服务商+卓越的综合金融服务提供商”，现已发展成为以资金信托、财产信托、投资银行、资产管理和证券投资基金等业务为主，投资方式涵盖贷款、股权投资、资产证券化、收益权证券化、融资租赁等多种形式的综合性金融服务机构，拥有一大批优质的企业合作伙伴和忠诚的高净值客户资源，形成了规范的公司治理体系，综合实力不断增强，盈利手段日益丰富，具有很好的社会信誉和品牌影响力。

一 还款来源：
1.中科建设及中科建飞的营业收入：中科建设开发总公司2016年，2017年营业收入分别为297.77亿元人民币, 367.39亿元人民币，利润总额28.48亿元人民币, 59.13亿元人民币，未分配利润123.64亿元人民币。中科建飞截止2017年底净利润44.87亿元；
2.中科建飞可变现资产收入：截至2018年4月，中科建飞所持有的物业、房产及项目变现价值约人民币300亿元以上；
3.中科九星国际家居博览中心未来的出租及销售收入。
二 项目优势
1.中科建设开发总公司是由中国科学院100%管理的全民所有制企业，中科建设上级主管单位与实际控制人为中国科学院；
2.中科建设2015年在银行间市场由招商银行承销了15亿元的PPN，票面利率5.8%（银行理财产品的主要配置标的之一），2016年11月，恒丰银行为中科建设承销了20亿元的PPN，2017年1月，浙商银行为中科建设承销了15亿元的
PPN，华泰联合证券为中科建飞在上海证券交易所发行了21亿元ABS资产支持证券，债项评级皆为AA+。中科建设开发总公司与工商银行、招商银行、兴业银行、华夏银行、广发银行、中海信托、中粮信托、中建投信托、中江信托、中泰信托、华泰联合、摩根士丹利等多家国内外知名金融机构开展了合作，为多家银行和信托的重点客户，发行过多期债务融资工具、资产支持证券、信托等，融资渠道通畅，再融资能力强；
3.中科建设开发总公司获得中诚信国际AA+级的主体评级；截止2017年底，中科建设开发总公司总资产521.49亿元，负债率68%，显著低于行业龙头中国建筑、中国中铁、中国中冶（超过80%）;营业收入367.39亿元人民币，利润总额59.13亿元人民币，连续五年保持增长，企业营收状况及利润率良好；
中科建飞于2017年8月,获得中诚信国际AA+主体信用评级， 在包括上海及长三角多个一线城市在内的全国多个地区持有多处房产物业及土地和项目，总变现价值不低于人民币300亿元；2018年3月，中科建飞投资控股集团有限公司注册资本金增至29亿元，总资产250.1亿元，净资产103.74亿元，负债率58.52%，净利润44.87亿元。
4.中科建设，中科建飞再融资能力较强，已经累计发行ABS, PPN等债务融资工具逾90亿元人民币。