东莞信托-泰信.永盛广场集合资金信托计划

泰信.永盛广场信托计划

中国银监会

东莞信托有限公司

 在售

12～18个月

1.8亿

按季付息

100万≤认购金额＜300万    9.8%

300万≤认购金额          10.5%

固定收益

100万

待定！

2015年08月～

抵押、担保贷款。

房地产业

购买永盛商贸持有的金华市新华街67号永盛购物广场201、301室的资产收益权，信托计划到期由永盛商贸回购该资产收益权，资金闲置期间可用于银行存款。

租金收入和其他营业收入。

1.永盛购物广场房产抵押
永盛商贸将其合法持有的位于金华市新华街67 号永盛购物广场201 室（建筑面积4726.39 ㎡）、301 室（建筑面积4805.97 ㎡），为其按期足额支付本息提供抵押担保。
经国家一级评估机构东莞市正中联行土地房地产评估有限公司前往浙江实地评估，201 室评估值18196.6 万元，均价38500 元/㎡；301 室评估值13841.19 万元，均价28800/㎡。标的资产总价32037.39 万元，对应本次融资本金18000 万元，抵押率56.12%。
2.租金收益权质押
标的资产金华市新华街67 号永盛购物广场201 室与301 室的租金收益权为本次信托计划作质押担保。
标的资产目前出租率超过97%，根据现有租户和合同，仅仅201 室提存年租金约1159万元，固定租金约173 万元，小计1332 万元。仅仅301 室提存年租金约973 万元，固定资金约270 万元，小计1243 万元。仅仅两者合计年租金收入约2575 万元。
3.机构保证担保
永盛集团有限公司与东莞信托、永盛商贸签署《保证合同》，约定永盛集团为借款人偿还信托本息提供无限连带责任担保。
永盛集团成立于1996 年，注册资本5000 万元，为国家房地产二级资质企业，同时连续6 年被建设银行评为信用AAA 级企业。截止2014 年1 月，永盛集团总资产32.45 亿元，净资产19.55 亿元，担保实力雄厚，还款能力较强。
4.个人保证担保
实际控制人姜荣森对本次信托计划本息的清偿承担无限连带责任。

一 融资方及担保方介绍
融资方-金华市永盛商贸有限公司
金华市永盛商贸有限公司成立于2010 年1 月，注册资本20000 万元，永盛集团有限公司持股90%，公司为金华永盛购物广场的直接持有和经营企业。
截止2014 年1 月，企业总资产24.86 亿元，净资产15.4 亿元，资产负债率38.05%。
二 担保方-永盛集团有限公司
永盛集团有限公司创建于1996 年5 月，注册资本5000 万元，是一家以房地产开发经营为主，集商业百货、宾馆酒店、物业管理于一体的综合型企业集团。集团具有国家二级房地产开发资质，连续6 年被建设银行评为信用AAA 级企业。
在经营性自持物业方面，永盛集团拥有包括金华永盛购物广场、鹰潭永盛百货在内的多个商业物业，年租金收入逾1.5 亿元，截至2014 年1 月永盛集团拥有海口金海岸1亿元、湖北宜昌三门峡2 亿元、德州项目预付款4000 万元等存货价值。永盛集团的鹰潭永盛百货公司是鹰潭目前最大的商业卖场，经营面积6 万余㎡，主要承租人汇丰电器及众多中档女性服装品牌、主要化妆品、金饰首饰品牌，经营情况良好，年租金收入约7000万元。2013 年7 月份经戴德梁行评估，鹰潭永盛百货物业评估值86350 万元。
截止2014 年1 月，永盛集团总资产32.45 亿元，净资产19.55 亿元，资产负债率39.74%。短期和长期偿债能力较强。
三 标的资产介绍
抵押及还款来源项目介绍-永盛购物广场
永盛购物广场隶属于永盛商贸有限公司，座落于金华市区商业腹地-新华街67号，毗邻金华一百、恒大百货、大世界及银泰天地店，占地面积1.15万㎡，建筑面积达7万多㎡，是一家集各类百货零售、餐饮、休闲、娱乐、影院、社交等功能于一体的大型商业综合体，建有地上6 层，地下2 层，同时设有9000 ㎡的大型停车场，也是目前市区商业单体落地面积最大的购物广物。

东莞信托
东莞信托有限公司成立于1987 年3 月13 日，是东莞市属国有控股的非银行金融机构, 2013 年5 月23 日公司增加注册资本至12 亿元。
目前公司股东包括，东莞市财信发展有限公司持股43.5%，东莞市财政局持股30%，东莞市经济贸易总公司持股6%，东莞发展控股股份有限公司（证券代码000828）持股6%，等等。其中控股股东东莞市财信发展有限公司注册资金4 亿元，2011 年底公司总资产26 亿元。
截至2013 年末，东莞信托总资产达29.13 亿元，营业收入为6.99 亿元，净利润3.97亿元。截至2013 年12 月底，东莞信托管理的信托资产总额为413.25 亿元：其中信用风险信托资产为304 亿元、信用风险信托资产中正常类资产301.2 亿元、关注类资产1.3 亿元、次级类资产1.51 亿元。

一 还款来源
1.永盛集团的经营性物业租金收入，金华永盛广场和鹰潭永盛百货两个大型shoppingmall 预计2014 年可实现16000 万元租金收入，预计2015 年可实现17500 万元的租金收入；
2.永盛集团的其他营业收入，预计2014 年可实现5000 万元，2015年可实现7500 万元。
二 项目亮点
1.借款人实力雄厚：永盛商贸注册资本20000 万元，由永盛集团有限公司持股90%。截止2014 年1 月，企业总资产24.86 亿元，净资产15.4 亿元，永盛集团连续6 年被建设银行评为信用AAA 级企业，总资产32.45 亿元，净资产19.55 亿元。
2.标的资产价值较高：永盛广场占地1.15 万㎡，总建筑面积6.5万㎡，总投资12.28 亿元，13 年11 月开业，出租率95%以上。采用固定租金+业绩提成模式，固定租金约9000 万元/年。
3.标的资产位置优越：永盛百货位于金华市区环人民广场新商圈中最具商业价值的核心地块，“浙江中西部第一商圈”，媲美北京王府井、广州北京路，商业价值巨大。
4.标的资产商业定位较好：项目是金华市单体落地面积最大、功能设施最齐全的纯商业项目，“快时尚”领军（优衣库、ZARA、H&M等），集吃、喝、玩、乐、购于一体，体验式购物中心。
5.标的资产经营战略：永盛广场全部由永盛集团自持，统一招商管理，源自家族的管理人员和来自银泰的招商团队，确保购物中心持续健康经营，有利于租金提升和物业升值。