五矿证券-央企1号资管计划

央企1号资管计划

中国证监会

五矿证券

 执行

9～12个月

1.0亿

到期兑付

100万≤认购金额＜300万  9.3%

300万≤认购金额         9.8%

固定收益

100万

宁波银行股份有限公司

2016年01月 ～

担保贷款

工商企业

受让新疆宇威商贸公司对乌鲁木齐电信的应收账款。

中国电信乌鲁木齐分公司经营收入。

1.应收账款转让：债权人宇威公司将4745万债权转让至信托计划，签订转让协议；
2.债务人债务确认：债务人中国电信乌鲁木齐分公司确认债务金额、付款时间，并明确偿还义务，不得以任何理由拒绝或延期付款，加盖公章。电信乌鲁木齐分公司隶属于电信新疆分公司，新疆分公司为香港上市公司（HK00728）中国电信股份有限公司的全资子公司，具有较高的信用 。
3.结构化设计： 信托计划 10%次级，为资管计划优先级本息提供保障； 
4.保险收益权转让： 债权人宇威公司在中国人民财产保险公司投保应收账款保额约5000，并将保险收益权转让至信托计划，与信托公司签订保险收益权转让协议，如果债务人没有按期偿还债务，保险公司按损失进行赔付。
5.保证担保：融资人及实际控制人无限连带责任担保。

1.交易对手
中国电信乌鲁木齐分公司：中国电信乌鲁木齐分公司隶属于中国电信股份有限公司新疆分公司，是乌鲁木齐市最大的光纤宽带、互联网和固话运营商。
2013年，乌鲁木齐电信总资产21 .3亿元。营业收入达20.1亿元，净利润达6.6亿。至2014年10月，乌鲁木齐电信总资产22.3亿元。营业收入达16.9亿元，净利润达6.13亿，预计2014全年营业收入可达20.3亿，净利润可达7.4亿元。
2.担保方
新疆宇威商贸有限公司——公司位于乌鲁木齐市中山路通迅城，地处繁华商圈。是一家集C网终端设备、家庭网络终端设备的销售、电信通信光缆工程及信息服务业务于一体的新型通讯公司 。
宇威公司是中国电信的一级代理经销商，并分别以进驻营业厅、合作营业厅等各种形式与中国电信保持良好的合作关系。现已成为中国电信乌鲁木齐分公司3G移动业务及家庭宽带网络产品的核心渠道战略合作伙伴，天翼电信终端有限公司新疆分公司的A类平台合作商。   
宇威公司2013年营业收入4322万，净利润1317万。至201 4年10月， 总资产7427万， 净资产7120万，资产负债率仅为4.13%，营业收入3717万元， 预计2014全年营业收入5000 万，净利润1500万。
3.承包机构
中国人民财产保险股份有限公司——是经国务院同意、中国保监会批准，于2003年7月由中国人民保险集团公司发起设立的、目前中国内地最大的非寿险公司，注册资本122.5598亿元。其前身是1949年10月20日经中国人民银行报政务院财经委员会批准成立的中国人民保险公司。
中国人保财险是“世界500强”企业中国人民保险集团股份有限公司（PICC）旗下标志性主业。 2003年11月6日，公司在香港联交所成功挂牌上市，成为中国内地大型国有金融企业海外上市“第一股”。凭借综合实力，公司相继成为北京2008年奥运会、2010年上海世博会保险合作伙伴，为北京奥运会和上海世博会提供全面的保险保障服务。2008年，公司保费收入突破1000亿元，成为国内第一家年度保费突破千亿元大关的非寿险公司，进入全球非寿险业务前十强。2011 年，中国人保财险在全球可比上市非寿险公司中排名攀升至第七位，亚洲排名稳居第一。公司的车险保费收入突破1000亿元，成为国内非寿险企业首个年保费收入超千亿的单一险种；江苏、 广东、河北分公司年度保费收入突破100亿元，成为中国非寿险业省级分公司首批百亿军团。

五矿证券有限公司
五矿证券有限公司成立于2000年，总部位于中国改革开放的前沿城市深圳,是一家全牌照综合券商,也是深圳首批荣获规范类券商资格的证券公司。公司在北京、上海、广州、深圳、杭州等金融产业核心城市均设有营业网点，在国内遍布32家营业部。
五矿证券的控股股东中国五矿集团公司是中央管理的44家国有重要骨干企业之一，位列世界500强第133位。在强大股东支持下，五矿证券迅速壮大，注册资本增至13.5725亿，并将进一步引入战略投资者，使公司持续发展能力、核心竞争能力以及抗风险能力均得到显著提升，为今后发展奠定基础。
五矿证券始终秉承“规范运作、稳健经营、务实创新”的经营宗旨，在规范中保生存，在稳健中谋进步，在创新中求发展，经营范围涵盖证券经纪、证券自营、投资咨询、财务顾问、基金销售、资产管理、融资融券、承销与保荐、金融产品代销等业务，并为期货公司提供中间介绍业务，连续多年在全国证券公司代理买卖证券业务净收入增长率排行榜中名列前茅，并多年被评为“中国最具成长性券商”。
未来，五矿证券将继续秉承“珍惜有限、创造无限”的价值理念，依托股东优势，力争将公司打造成规模适中、业务牌照齐全、经营特色明显、合规文化突出的市场化专业化券商。

1.还款来源
中国电信乌鲁木齐分公司经营收入；
在应收账款到期日之前，乌鲁木齐电信不定期、不定金额还款，直至覆盖资管计划本息（若有差额，则差额部分由宇威公司补足，保障资管计划顺利退出） 
2013年，乌鲁木齐电信总资产21 .3亿元。营业收入达20.1亿元，净利润达6.6亿。至2014年10月，乌鲁木齐电信总资产22.3亿元。营业收入达16.9亿元，净利润达6.13亿，预计2014全年营业收入可达20.3亿，净利润可达7.4亿元。
2.产品亮点
（1）中国电信优质债权：债务人中国电信乌鲁木齐分公司确认债务金额、付款时间，并明确偿还义务，不得以任何理由拒绝或延期付款，加盖公章。电信乌鲁木齐分公司隶属于电信新疆分公司，新疆分公司为香港上市公司（HK00728）中国电信股份有限公司的全资子公司，具有较高的信用 ；
（2）中国人民财产保险公司承保：债权人宇威公司在中国人民财产保险公司投保应收账款保额约5000，并将保险收益权转让至信托计划，与信托公司签订保险收益权转让协议，如果债务人没有按期偿还债务，保险公司按损失进行赔付；
（3）安全性极高：电信保证还款+中国人民财产保险承保+结构化设计+融资人保证担保。