东北证券-融信11号集合资管计划

融信11号资管计划

中国证监会

东北证券

 在售

24个月

2.5亿

按季付息

100万元≤认购金额   9.0%

固定收益

100万

南京银行股份有限公司

2016年01月～

担保贷款

基础设施

向海安县开发区经济技术开发总公司发放委托贷款。

海安经开经营收入、担保方经营收入、应收账款担保、财政局出函。

1.应收账款质押、债权债务约定
融资人以总额约5.87亿元的应收账款质押提供担保。质押率低于50%。开发区管委会、融资人与资管计划明确债权债务金额、约定还款期限。
2.财政局安排财政支持
按照地方政府性债务甄别及统计相关办法，将本计划债务纳入开发区地方政府性债务。债务清偿资金已列入相应的开发区年度财政预算，如果融资方清偿资金存在缺口，将统筹安排资金补足。
3.海安开发区国资连带责任担保
海安开发区国有资产管理有限公司（以下简称：“开发区国资”或“担保人”）提供不可撤销连带责任担保。开发区国资为海安经济开发区财政收付中心（事业单位）全资子公司，成立于2008年5月，注册资本3亿元。总资产33亿元，总负债16亿元，资产负债率低于50%。

1.融资方—海安经开
海安县开发区经济技术开发总公司系海安经济技术开发区管理委员会出资组建的全民所有制企业。公司于1993年5月3日由海安经济技术开发区管理委员会出资组建。公司注册资金1.27亿元，由开发区管委会100%控股。经营范围为投资城市公用基础设施建设、土地综合开发（二级市场）、物业管理、房屋租赁、房地产开发（三级）。
2.担保人—海安开发区国有资产管理有限公司
海安开发区国有资产管理有限公司为海安经济开发区财政收付中心（事业单位）全资子公司，成立于2008年5月，注册资本3亿元。总资产33亿元，总负债16亿元，资产负债率低于50%。公司主要从事授权范围内国有资产管理、实业投资、城镇建设投资、污水管网管理以及其他基础设施相关建设、维护。开发区国资经营情况良好，盈利逐年增加，2015年上半年，主营业务收入5.16亿元，净利润7352万。公司信用良好，股东开发区财政收入中心为事业单位，由上级单位开发区财政局直接领导。

东北证券股份有限公司
东北证券股份有限公司是一家设立较早、发展迅速、业务全面的上市类证券公司。截至2014年底，公司注册资本19.57亿元，净资产88.24亿元，净资本67.90亿元，
公司已经开展全面证券及证券相关业务，包括证券经纪、证券自营、证券承销与保荐、证券资产管理、证券研究咨询、证券期货、直接投资、融资融券、证券投资基金代销、中小企业私募债承销、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易、代销金融产品等业务，已经形成完整的业务体系。
公司已经搭建完成完善的业务运营平台和营销网络，在全国19个省、自治区、直辖市的37个大中城市设立88家证券营业部，15家区域分公司，并在北京、上海设立了4家分公司。公司坚持多元化发展，积极开展对外投资业务，已设立东证融通直投子公司、东证融达另类投资公司，控股东方基金、渤海期货，参股银华基金，建立起集证券、基金、期货、直接投资、另类投资为一体的开展综合金融服务的控股集团雏形。

还款来源介绍
第一还款来源：海安经开经营收入
2012-2014年海安经开营业总收入分别为 4.85亿元、5.80亿元、7.64亿元元， 净利润分别为 1.93亿元、2.22亿元和2.00亿元。预计未来几年，随着公司项目的逐步回款，海安经开营业总收入及净利润将呈现增长势头，海安经开的经营收入可以作为还款来源。
补充还款来源：担保方经营收入
本项目补充还款来源为担保方海安开发区国资收入。若融资人未能履行还款义务，向海安开发区国有资产管理有限公司追索。
第三还款来源 ：融资人应收账款质押担保
本资管计划由发行人以总额不低于5亿元的应收账款质押提供担保，若本产品兑付过程中出现流动性风险，可优先使用该应收账款的还款进行兑付。
第四还款来源 ：财政局出函
海安经济技术开发区财政局出具《承诺函》，由海安经开在资管计划期间按合同约定制度委托贷款本息及相关费用，如偿还资金存在缺口，则开发区财政局统筹安排资金予以补足。同时，海安经济技术开发区财政局将向开发区管委会提请将本次资产管理计划还款缺口资金列入年度财政预算。