幂方资产-新三板豫章投资基金

上海幂方资产管理有限公司

2014年11月

内资

周玉建

新三板

24+12个月

招商证券股份有限公司

 封闭中

2.0亿

100万

2.0%

即退即分

9.0%+超额

新三板

三板、并购或转板退出

1.投资范围
投资于拟挂牌/已挂牌新三板公司的股份，拟挂牌公司投资金额不超过30%。
2.投资策略：
选择优秀拟挂牌企业，在公司股改后通过增发入股，股份不需锁定，挂牌后随时可以交易
遴选优秀已挂牌企业，了解企业做市进展与价格，与做市商价格相同或相近价格入股，待几个月后企业做市后估值得到修正或市场体现后择机交易退出。
3.制度性套利投资机会：
挂牌前与挂牌后一二级市场套利。挂牌前10倍左右PE入股，挂牌后几十倍PE退出。
做市前与做市后的估值溢价套利。做市前通过协议或定增十几倍PE入股，做市后几十倍PE退出。
投资者门槛降低及竞价交易预计带来的流动性套利。投资者数量大幅增加，交易进一步活跃，新三板整体PE倍数水涨船高。
4.退出方式
通过新三板市场交易、并购、转板A股上市等方式退出。

基金管理优势：
1.定位清晰前景光明：基金投资于已在/拟在新三板挂牌的公司，重点关注新能源、新材料、医疗健康、TMT、文体娱乐、节能环保与科技制造等领域。基金关注领域、团队背景与新三板定位很匹配。
2.拟投或储备项目丰富：基金管理团队在九鼎投资、复星投资等知名大型投资公司从事股权投资工作多年，投资投行相关同事遍布全国。基金团队具有丰富的人脉资源，项目来源非常丰富。基金目前已经储备了数十个拟投优质项目，预计基金投资效率高。拟投项目多数原本计划IPO，在规模、成长性和规范程度方面均属于新三板优质项目，甚至不少项目具备转板的潜质。预计项目未来进入做市系统后，流动性会比较好，股价提升幅度较大。
3.投资价格安全边际高：基金管理团队人脉资源广，项目储备多。基金重点发挥一级市场人脉资源优势获得投资入股机会。基金主要会以协议转让或定向增发方式与做市商相同或相近价格入股，投资入股价格安全边际高，投资风险小，投资回报确定。
4.专业投资管理提供保障：前期项目研判，控制项目风险；投资入股后，协助企业通过再融资、并购等资本运作，提高交易活跃度，提升股票价值；价值提升后选择合适的时机及方式实现投资退出。基金管理团队丰富的一级市场参股投资、财务审计及融资并购专业能力可以提供投资管理保障。

管理人
上海幂方资产管理有限公司
上海幂方资产管理有限公司（简称 ”幂方资本”）是一家在中国证券投资基金业协会登记备案的私募基金管理公司，主要经营股权投资、PIPE （Private Investment in Public Equity，私募股权投资上市公司股份）、收购兼并、私募融资及基金管理在内的综合性投资管理业务。公司团队成员具有丰富的股权投资、私募融资与并购操作经验，投资管理业绩优秀。
公司目前发起并管理上海幂方资产（公司制，首期基金，已经完成投资）和幂方资本新三板通正（契约型，代码S28786，即将封闭并进行投资）两支投资基金。
联合管理人
上海豫章资产管理有限公司
上海豫章资产管理有限公司（简称“豫章资产”)成立于2015年3月，注册资本1000万，总部位于上海陆家嘴 。豫章资产的业务聚焦于私募证券投资、新三板、股权投资、创业投资等，致力于为客户提供优质的投资管理方案，创造持续、稳健、良好的投资回报，并帮助客户实现财富的保值和增值。

基金文化
“幂方”一词取自数学幂方程，寓意价值不断增长。幂方资本致力于为出资人创造理想的投资回报，为客户提供优秀的资本解决方案，成为一家卓越的综合性资本管理公司。
豫章，古郡名，即今江西省。唐才子王勃在其《滕王阁序》首句写道：“豫章故郡，洪都新府。星分翼轸，地接衡庐。”亦作“豫樟”，古书上记载的一种树名。也可比喻栋梁之材。《南史•王俭传》：“丹阳尹袁粲闻其名，及见之曰：‘宰相之门也。栝栢豫章虽小，已有栋梁气矣，终当任人家国事。