祺富资产-硅谷天堂新三板定增投资基金

上海祺富资产管理有限公司

2015年01月

内资

投资团队

并购基金

24个月

国信证券股份有限公司

 封闭中

2.0亿

100万

2.0%

即退即分

10.0%+超额

新兴产业

三板退出或回购退出

1.投资范围
主要投资于全国中小企业股份转让系统挂牌股票或其定向增发、或投资于拟挂牌新三板的未上市公司股权的信托计划或资产管理计划；在资金闲置时，可投资于低风险的固定收益类金融工具，包括但不限于银行存款、银行理财、债券、债券逆回购、证券投资基金等。本投资基金成立后直接投资于拟挂牌新三板的硅谷天堂定向增发股票。
2.业绩报酬
本基金终止财产清算完毕时，如投资年化收益率低于10%时，不提取业绩报酬;
如投资率超过10%时，按照所有投资收益的20%提取业绩报酬。

硅谷天堂简介：
一 硅谷天堂资产管理集团股份有限公司介绍
1.公司概况
是一家以并购整合专业服务见长的综合性资产管理机构。目前，公司形成了并购整合、创业投资、资本管理三大业务为主的业务架构，力求为不同类型、不同发展阶段的企业提供产业整合、战略梳理、投融资等全方位的资本运作服务，并为不同风险偏好的投资人提供符合其需求的各类投资产品。
2.资源优势
硅谷天堂在上海、天津、杭州、深圳、武汉、香港等国内重点城市设立了10 余家分子公司，并多次被中国创投委、清科集团等行业权威研究机构评选为“优秀创投机构金奖”、“中国创业投资机构十强”等。截止至2013 年底，硅谷天堂旗下基金达80 余支，管理资产规模超过100 亿元人民币，公司已成功投资了100 余家优秀企业，其中上市企业50 余家。
3.投资能力
自2010 年开始，硅谷天堂顺应市场环境，响应国家政策，积极探索业务全面转型，做出了适合公司发展阶段的一系列战略调整，逐步推动公司转型大资产管理，并建立起较为完善的综合性资产管理业务体系。目前，硅谷天堂形成了产业整合并购、创业投资、资本管理三大业务齐头并进的业务架构，力求为不同类型、不同发展阶段的企业提供产业整合、战略梳理、投融资等全方位的资本运作服务，并为不同风险偏好的投资人提供符合需求的投资产品，获得满意回报。尤其在产业整合并购方面，硅谷天堂不断摸索，先后发展出大康牧业模式、ST 盛润模式、博盈投资模式等并购项目运作模式，均取得不俗业绩。

上海祺富资产管理有限公司
上海祺富资产管理有限公司，由从事金融行业多年的精英团队倾力打造。公司管理层都具有几十年丰富的国际银行管理经验。依托股东背景，以及出色的综合运营能力，祺富资产与国内众多券商、信托、基金子公司形成了稳定的战略合作伙伴关系。
公司已获得中国证监会下属中国证券投资基金业协会颁布的“私募投资基金管理人登记证书”（备案编号P1007066）成为专业开展私募基金管理业务的金融机构。
公司主要投资股权投资基金管理，资产管理，创业投资，投资咨询，商务咨询和财务咨询等业务、涵盖了政府城投平台融资，产业园区融资、房地产开发商融资以及路桥建筑企业融资等多个融资领域。
目前，公司管理资产规模20 亿元人民币，并在实业、教育、市政建设等多领域展开投资并取得骄人的业绩。

新三板投资机会：
1.价值再发现
截至2014 年12 月23 日，新三板1523 家挂牌公司中，14 年有交易价的个股合计447 家。其中涨幅超过100%的挂牌公司数量259 家，占比达到58%。其中涨幅超过10 倍的高达69 家，5-10 倍的也有82 家，涨幅1-5 倍的108 家。
2.2015 年最佳投资品种
从协议转让向做市、竞价交易的流动性溢价8月25日做市商制度实施后，做市转让的市销率水平迅速提升，在12 月不断靠近中小板，提升幅度为78.21%。
优质新三板公司预期转板的市场估值溢价
目前创业板整体估值水平在70 倍，中小板31 倍，新三板仅为20 倍，转板后的估值提升空间很大。
8 家已经转板公司在IPO 后价格相比新三板股价大幅飙升。相对新三板末次交易价，这8 家公司IPO 发行价上涨区间为60%—230%，平均151%；若以上市首日开盘价计算，则飙升幅度更是高达117%—470%，平均260%；如果以上市首日开盘价相比新三板交易密集价格区间计算，平均收益率超过10 倍。
新三板并购投资收益率高
2014 年11 月芭田股份收购阿姆斯，向燕航创投增发115.59 万股（14 年9 月燕航创投600 万增资阿姆斯6.87%），按照12 月4 日9.36 元的收盘价计算，不到3 个月时间燕航创投投资阿姆斯的账面浮盈高达80.3%。
2014 年9 月联建光电收购易事达，向九鼎投资旗下钟山九鼎、湛卢九鼎支付5098.42/2632.36 万元（2012.2.23 两者的投资成本分别为1648.75、851.25 万元），向华信兄弟于支付对价3133.21 万元（2011.12.20 投资成本1000 万），九鼎投资2 年半时间里投资易事达的收益率209.2%，华信兄弟不到3 年的投资收益率高达213.3%。